公司治理與銀行效率：來自中國(guó)上市商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、商業(yè)銀行效率是銀行資源配置的重要體現(xiàn)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)程度的加劇，作為我國(guó)金融體系支撐的商業(yè)銀行的效率研究具有重要的意義。銀行效率的提高不僅可以直接為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供助力，還可以使我國(guó)金融體系的效率得到提升，讓稀缺的資源有序流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置。銀行效率受到多方面因素的共同影響，隨著我國(guó)商業(yè)銀行的改革與上市，在資本市場(chǎng)的海洋里，銀行效率的影響因素變得更為復(fù)雜，因此，選取對(duì)上市商業(yè)銀行影響較大的公司治理因素對(duì)其進(jìn)行探索與分析，

2、對(duì)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下找準(zhǔn)上市商業(yè)銀行定位，進(jìn)一步提升銀行效率，支持經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。
　　本文在廣泛借鑒國(guó)內(nèi)外銀行效率相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合近年來我國(guó)上市商業(yè)銀行的實(shí)際情況，以我國(guó)16家上市商業(yè)銀行2008-2013年間的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，利用合適的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型和方法，實(shí)證研究我國(guó)上市商業(yè)銀行的成本效率和利潤(rùn)效率，探討公司治理因素對(duì)成本效率和利潤(rùn)效率的影響，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)的政策建議。
　　具體地說，本

3、文的主要研究工作和創(chuàng)新體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
　?、僭趯?duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)銀行效率研究的文獻(xiàn)進(jìn)行評(píng)述的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對(duì)公司治理與銀行效率之間的關(guān)系進(jìn)行理論分析并從股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)治理、股權(quán)性質(zhì)、管理層激勵(lì)四個(gè)方面提出相關(guān)研究假設(shè)，為后續(xù)實(shí)證提供理論和假設(shè)支撐。
　?、趯?duì)比已有研究文獻(xiàn)中銀行效率的測(cè)算方法，并結(jié)合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況，確定本文成本效率和利潤(rùn)效率的測(cè)算方法以及相關(guān)函數(shù)形式。在此基礎(chǔ)上，選取各投入產(chǎn)出指標(biāo)，利用國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)和銀行年報(bào)

4、等取得相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)銀行成本和利潤(rùn)效率進(jìn)行測(cè)算，分析成本效率和利潤(rùn)效率的變化趨勢(shì)，以及不同銀行效率差異的可能性原因。
　?、鄞_定公司治理變量體系的各分項(xiàng)指標(biāo)，利用我國(guó)上市商業(yè)銀行2008-2013年相關(guān)數(shù)據(jù)實(shí)證分析公司治理變量分項(xiàng)指標(biāo)對(duì)成本效率和利潤(rùn)效率的影響。實(shí)證結(jié)果表明，第一大股東持股比例與成本效率和利潤(rùn)效率存在非線性關(guān)系，其中，與成本效率之間存在著“U”型關(guān)系，與利潤(rùn)效率之間存在著倒“U”型關(guān)系；董事會(huì)規(guī)模僅與成本效率之間存在

5、著顯著的倒“U”型關(guān)系，對(duì)利潤(rùn)效率不產(chǎn)生顯著影響；管理層持股比例與銀行成本效率顯著正相關(guān)，但卻與利潤(rùn)效率呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，董事、監(jiān)事及高管薪酬對(duì)成本效率和利潤(rùn)效率均產(chǎn)生顯著的負(fù)面效應(yīng)；控制變量中，不良貸款率對(duì)成本效率和利潤(rùn)效率產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響，資產(chǎn)負(fù)債率和資本充足率與成本效率顯著負(fù)相關(guān)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與成本效率顯著正相關(guān)，與利潤(rùn)效率顯著負(fù)相關(guān)；第二至第十大股東持股比例、是否國(guó)有控股、獨(dú)立董事比例等其他變量與銀行效率無顯著相關(guān)關(guān)系。