我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別實(shí)證研究.pdf

1、財(cái)務(wù)報(bào)告是對(duì)外界傳遞公司信息的重要載體，有效、完整的報(bào)告能夠?yàn)橥顿Y者做出經(jīng)濟(jì)決策提供強(qiáng)有力的依據(jù)，然而財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的發(fā)生不僅損害投資者的正當(dāng)利益，而且擾亂資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)秩序。從最早南海公司財(cái)務(wù)舞弊事件開始,財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的問題都沒有得到有效地治理，而且造成越來越大的經(jīng)濟(jì)損失。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊研究經(jīng)過很長(zhǎng)的時(shí)間研究,目前形成了比較完整的理論體系。從現(xiàn)有的文獻(xiàn)來看，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊研究主要集中在其動(dòng)因、識(shí)別以及防范與治理幾大方面。而我國整體研究起步比

2、較晚，水平滯后于國外,研究方向逐步從案例分析、規(guī)范分析過渡到實(shí)證分析。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別是近年來主要研究領(lǐng)域,從最初地利用“紅旗”標(biāo)志來判斷財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊存在可能性到現(xiàn)在運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)建模進(jìn)行預(yù)測(cè)，目前達(dá)到比較理想的效果。
　　目前對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊影響因素更多地在探討公司內(nèi)部環(huán)境，較少地研究外部環(huán)境是否存在影響。在識(shí)別的方法上，常常利用logistic回歸方法構(gòu)建模型得出準(zhǔn)確度，而沒有進(jìn)一步探討公司內(nèi)外部環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊影響方向。本

3、文基于上方面的不足進(jìn)行探討。
　　本文選取了50家2001-2013年期間實(shí)施舞弊的上市公司作為研究樣本，另外50家非舞弊上市公司作為配對(duì)樣本。運(yùn)用歸納、比較等手段總結(jié)出我國上市公司常采用的虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、隱瞞或遺漏重大事項(xiàng)的舞弊手段，分析出舞弊公司存在作案時(shí)間長(zhǎng)、行業(yè)分布比較集中、管理比較低下的具體特征，為構(gòu)建模型提高識(shí)別率提供依據(jù)。
　　實(shí)證部分選取了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊影響主要因素，從公司內(nèi)外部環(huán)境兩個(gè)角度出發(fā)，選取能夠描述其

4、特征的14個(gè)變量，然后對(duì)其進(jìn)行假設(shè)。利用描述性統(tǒng)計(jì)方法對(duì)14個(gè)解釋變量進(jìn)行初步的分析，然后用logistic回歸分析方法進(jìn)行檢驗(yàn)假設(shè)，得出資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率、兩職合一和ST公司四個(gè)解釋變量具有比較強(qiáng)的解釋能力，最后構(gòu)建快速識(shí)別公司是否存在舞弊行為的相關(guān)模型。
　　基于上文研究結(jié)論，提出治理舞弊相關(guān)建議，應(yīng)當(dāng)從改善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境角度出發(fā)，從公司內(nèi)部環(huán)境上：應(yīng)適當(dāng)提高股權(quán)集中程度；實(shí)行二元領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)高層人員績(jī)效考核；提高監(jiān)