現(xiàn)代商業(yè)銀行金融制度創(chuàng)新理論與我國(guó)商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新.pdf

1、金融創(chuàng)新的興起和迅速發(fā)展，給整個(gè)金融領(lǐng)域以及世界經(jīng)濟(jì)都帶來了深刻的影響。西方學(xué)者們提出了種種理論來解釋，他們對(duì)金融創(chuàng)新的研究對(duì)我們研究和分析商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新提供了理論指導(dǎo)。當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行面臨的最大沖擊就是制度方面的沖擊。面對(duì)未來的銀行業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，依靠已經(jīng)取得的成績(jī)還不夠，國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度、公司治理機(jī)制、組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理制度、內(nèi)部控制制度等方面的改革仍需進(jìn)一步加大力度。本文認(rèn)為，商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的進(jìn)一步深化、逐步實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)

2、營(yíng)以及按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求完善商業(yè)銀行監(jiān)管制度是當(dāng)前需要重點(diǎn)關(guān)注的問題。 金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其本質(zhì)是產(chǎn)權(quán)跨時(shí)空交易活動(dòng)，在產(chǎn)權(quán)沒有得到明確界定的條件下，不僅會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的代理人問題，而且還會(huì)帶來控制權(quán)和剩余索取權(quán)相分離，從而不可能真正建立起有效的公司治理結(jié)構(gòu)，因而明確產(chǎn)權(quán)安排對(duì)于金融發(fā)展至關(guān)重要。雖然國(guó)有控股銀行已經(jīng)建立起現(xiàn)代銀行公司治理架構(gòu)，產(chǎn)權(quán)制度改革已初見成效，但是眾多問題仍然有待明確和解決，比如：股權(quán)結(jié)構(gòu)還不夠科學(xué)和完

3、善；董事會(huì)的作用發(fā)揮不夠；激勵(lì)機(jī)制還很單一等。 國(guó)有商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)金融日益“脫媒化”的擠壓和跨國(guó)銀行的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，核心對(duì)策是加快金融創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高競(jìng)爭(zhēng)力。然而，現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”制度封堵了金融創(chuàng)新空間。由于傳統(tǒng)的資產(chǎn)和負(fù)債業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到相對(duì)成熟階段，繼續(xù)增長(zhǎng)有一定困難，面對(duì)金融日益“脫媒化”形勢(shì)，商業(yè)銀行逐漸向投資銀行領(lǐng)域滲透，將其作為新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，這是一種創(chuàng)新。鑒于金融業(yè)現(xiàn)狀和混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管問題，混業(yè)經(jīng)營(yíng)宜

4、在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上逐步推開。金融控股公司可以成為國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)階段性的戰(zhàn)略選擇。 金融監(jiān)管創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的一個(gè)重要組成部分，監(jiān)管創(chuàng)新與金融創(chuàng)新又是一對(duì)兩相博弈的統(tǒng)一體。由于金融創(chuàng)新本身就是逃避監(jiān)管的產(chǎn)物，客觀上要求突破一些現(xiàn)行的規(guī)章制度。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)非常重視、鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新，但由于金融創(chuàng)新增加了監(jiān)管工作的復(fù)雜性，擴(kuò)大了監(jiān)管范圍，對(duì)監(jiān)管能力提出了更高的要求?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，銀行業(yè)的安全和健康運(yùn)行是整個(gè)經(jīng)濟(jì)安