對我國建立中小企業(yè)銀行融資體系的研究.pdf

1、中小企業(yè)在世界各國或地區(qū)的經(jīng)濟活動有著極其重要的地位，對于促進各國或地區(qū)的國民經(jīng)濟發(fā)展具有不可替代的作用。截止2002年末，我國共有中小企業(yè)17.08萬戶，共吸吶就業(yè)人員3615萬人。從區(qū)域分布來看，東部經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)總體發(fā)展比較迅速，特別是民營經(jīng)濟發(fā)達的廣東、浙江、江蘇三省，中小企業(yè)單位數(shù)量及其從業(yè)人員數(shù)量占比都遠遠超過全國平均水平。從行業(yè)分布來看，目前我國中小企業(yè)的經(jīng)營范圍已經(jīng)十分廣泛。除了航天、金融保險等技術(shù)、資金密集度較

2、高和國家專控的特殊行業(yè)外，廣泛地分布在第二和第三產(chǎn)業(yè)的各個行業(yè)。中小企業(yè)主要集中在競爭性、勞動密集性行業(yè)，如一般加工制造業(yè)、餐飲業(yè)和社會服務(wù)業(yè)等。從經(jīng)營績效來看，我國中小企業(yè)總體仍然體質(zhì)較弱，缺乏競爭力。 我國不少機構(gòu)都對中小企業(yè)融資問題進行了實證研究，研究成果顯示，融資難仍然是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸之一。從企業(yè)間接融資渠道分析，造成我國中小企業(yè)融資難的因素主要是：(1)中小企業(yè)自身體質(zhì)弱，素質(zhì)差；(2)市場經(jīng)濟條件下金

3、融資源有效配置的必然結(jié)果；(3)中小企業(yè)和金融機構(gòu)之間的信息不對稱，造成信貸配給；(4)商業(yè)銀行信貸政策存在對中小企業(yè)“信貸歧視”的現(xiàn)象；(5)社會征信系統(tǒng)尚待完善；(6)中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系亟待健全。 中小企業(yè)融資渠道分為內(nèi)源融資和外源融資，中小企業(yè)比大企業(yè)更多地依賴內(nèi)源融資。在外源融資方式的選擇上，中小企業(yè)更加依賴債務(wù)融資，在債務(wù)融資中又主要依賴來自銀行等金融中介機構(gòu)的貸款。我國資本市場的發(fā)育比金融市場更為落后，因此，從外源

4、融資尤其是金融債務(wù)融資尋找突破口對解決我國中小企業(yè)融資難而言是比較實際的選擇。許多國家都建立了專門或主要為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的銀行機構(gòu)，本論文將這類銀行機構(gòu)定義為“中小企業(yè)銀行”，指以專門或主要為中小企業(yè)提供金融服務(wù)為經(jīng)營目標或業(yè)務(wù)范圍的銀行機構(gòu)，包括專門或主要為中小企業(yè)提供服務(wù)的政策性銀行、商業(yè)銀行和民營銀行等。借鑒國外經(jīng)驗，建立中小企業(yè)銀行可以彌補我國金融市場對中小企業(yè)資金供給的斷層，接合中小企業(yè)的資金鏈。以向中小企業(yè)提供金融服務(wù)

5、為主的銀行機構(gòu)應(yīng)具備以下幾個特點：(1)熟悉當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營狀況，在解決信息不對稱問題上具有優(yōu)勢；(2)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，能適應(yīng)中小企業(yè)融資需求變化；(3)對中小企業(yè)提供貸款以外的金融服務(wù)。 本文從規(guī)模選擇、產(chǎn)權(quán)或治理結(jié)構(gòu)選擇、經(jīng)營目標選擇三個方面對何種銀行適宜于提供中小企業(yè)金融服務(wù)進行了分析：(1)我國四大國有商業(yè)銀行不可能發(fā)展成為主要為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的銀行機構(gòu)，根據(jù)國外實證研究，中小企業(yè)融資存在“小銀行優(yōu)勢”，主要原

6、因是中小銀行較之在銀行更適宜于開展中小企業(yè)關(guān)系型貸款。(2)在結(jié)構(gòu)健全，競爭充分的金融市場，銀行的產(chǎn)權(quán)或治理結(jié)構(gòu)對中小企業(yè)融資不應(yīng)造成影響，不能將民營銀行的資本結(jié)構(gòu)與其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等同起來。在我國金融市場改革落后，結(jié)構(gòu)和模式極為單一，不能內(nèi)生出滿足中小企業(yè)融資需求的制度和機構(gòu)的情況下，或許建立民營銀行是解決問題的一個思路。(3)商業(yè)銀行和政策性銀行并存的中小企業(yè)金融機構(gòu)格局對轉(zhuǎn)軌期的中國應(yīng)是一個合理的選擇。商業(yè)銀行和政策性銀行在中小企業(yè)金融

7、支持上應(yīng)是分工合作、相互彌補的關(guān)系。在此基礎(chǔ)上，本論文對我國建立中小企業(yè)銀行體系的方案和路徑進行了思考。本論文提出我國中小企業(yè)銀行體系建立的合理方案應(yīng)是：現(xiàn)階段選擇條件適宜的政策性銀行和股份制商業(yè)銀行，將其改造成為中小企業(yè)政策性銀行和中小企業(yè)商業(yè)銀行；在條件成熟的地區(qū)進行新建民營銀行的試點。國內(nèi)金融機構(gòu)的改造和金融環(huán)境的重塑基本完成后，開放國內(nèi)金融市場，允許民營銀行參與競爭。銀行主體的分工為：中小企業(yè)政策性銀行將主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過

8、程中和固定資產(chǎn)方面對中長期銀行貸款的需求，對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放低息或貼息貸款；通過融資推動社會信用機制和信用環(huán)境的建設(shè)；采取為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保、參與中小企業(yè)培訓(xùn)等方式幫助中小企業(yè)打通融資渠道。中小商業(yè)銀行和民營銀行按市場原則向城市和農(nóng)村中符合條件的中小企業(yè)提供商業(yè)性金融服務(wù)。在發(fā)展民營銀行方面應(yīng)先清理和健全“存量”，再發(fā)展“增量”。現(xiàn)階段可以在部分條件成熟、民營經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)進行設(shè)立民營銀行的試點，在四大國有商業(yè)銀行股份制改

9、革目標基本達到、體質(zhì)有較大改善時，可放開民營銀行市場準入的金融管制。在中小企業(yè)商業(yè)銀行體系構(gòu)建方面，可以考慮重塑縣域經(jīng)濟中的中小金融機構(gòu)的組織體系，向貸款業(yè)務(wù)相對專業(yè)化的方向發(fā)展。在中小企業(yè)政策性銀行體系構(gòu)建方面，可以采取新建或改造現(xiàn)有政策性銀行的方式。 中小企業(yè)銀行要實現(xiàn)穩(wěn)健、健康、安全經(jīng)營，除了在內(nèi)部要形成一整套貸款風(fēng)險識別、評估、防范和化解的方法外，在外部也必須有一個完善的、結(jié)構(gòu)良好的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，形成有效的風(fēng)險分

10、擔(dān)和損失補償機制。 本論文對中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險評估和防范進行了思考。在貸款風(fēng)險評估方面，指出中小企業(yè)貸款評估的側(cè)重點是：應(yīng)重點評價企業(yè)家個人素質(zhì)和管理水平而不是企業(yè)信用能力，應(yīng)重點評價產(chǎn)品市場前景而不是過去的經(jīng)營表現(xiàn)和現(xiàn)在的財務(wù)狀況，對中小企業(yè)財務(wù)指標的評價應(yīng)與同行業(yè)中小企業(yè)分析比較，而不是行業(yè)平均水平比較，并且發(fā)展了一個風(fēng)險評價模型。在中小企業(yè)貸款風(fēng)險防范方面，提出了3條風(fēng)險防范措施：(1)在貸款信用結(jié)構(gòu)的設(shè)計上，將企業(yè)的有

11、限責(zé)任與企業(yè)法人代表或主要股東的無限責(zé)任相結(jié)合，防范道德風(fēng)險；(2)發(fā)揮中小企業(yè)銀行貼近企業(yè)的優(yōu)勢，了解并力爭能控制企業(yè)現(xiàn)金流；(3)建立最終損失分擔(dān)機制。 本論文最后對建立和完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系問題進行了闡述?；仡櫫宋覈行∑髽I(yè)擔(dān)保體系建設(shè)的歷史，比較了各國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的通行作法，指出了我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的五個問題：(1)風(fēng)險分擔(dān)機制不健全，未建立最終損失補償機制；(2)擔(dān)?；鹑狈ΡＶ翟鲋档耐緩剑\

12、用效率較低；(3)信用擔(dān)保機構(gòu)與協(xié)作銀行尚未建立長期戰(zhàn)略合作關(guān)系；(4)種種客觀原因限制了中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)作用的發(fā)揮；(5)缺乏對擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管法規(guī)。同時，提出了完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的政策建議：(1)盡快出臺針對擔(dān)保業(yè)的行業(yè)管理法規(guī)；(2)建立擔(dān)保機構(gòu)的資本金補充和多層次風(fēng)險補償機制；(3)擔(dān)保機構(gòu)與銀行建立協(xié)作關(guān)系；(4)加快社會信用制度建設(shè)。 第一章分析了我國中小企業(yè)發(fā)展的概況。從區(qū)域分布、行業(yè)分布和經(jīng)營績效等方面說明了我

13、國中小企業(yè)總體發(fā)展現(xiàn)狀，從中小企業(yè)自身缺陷、信貸配給和信息不對稱等六個方面分析了中小企業(yè)發(fā)展面臨的主要問題。 第二章從分析中小企業(yè)融資特點入手，得出了解決中小企業(yè)融資問題必須要建立中小企業(yè)銀行的結(jié)論。從規(guī)模、產(chǎn)權(quán)或治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標責(zé)三方面分析了究竟是大銀行還是小銀行、國有銀行還是民營銀行、商業(yè)銀行還是政策性銀行更適宜為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。 第三章通過分析臺灣的實踐案例，提出我國應(yīng)建立多層資的中小企業(yè)銀行體系，對中小企