基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融的股指期貨交易策略評(píng)測(cè).pdf

1、2010年4月16日,我國(guó)滬深300股指期貨合約正式上市交易,標(biāo)志著我國(guó)股票市場(chǎng)與股指期貨市場(chǎng)并存的跨市場(chǎng)結(jié)構(gòu)初步形成,推動(dòng)了資本市場(chǎng)的多元化變革。隨著股指期貨的推出,市場(chǎng)中的投資品種和交易策略增多,分析研究不同交易策略的優(yōu)劣,既能為投資者提供投資決策的依據(jù),也能為監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供監(jiān)督管理的參考,具有很好的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文采用新興的計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融方法,使用融合股票和股指期貨市場(chǎng)的跨市場(chǎng)計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融平臺(tái),進(jìn)行仿真交易實(shí)驗(yàn),獲得5秒鐘高

2、頻交易數(shù)據(jù),分析市場(chǎng)中價(jià)值投資、技術(shù)交易、流動(dòng)性交易和套利交易這四類交易策略的收益、風(fēng)險(xiǎn)、資本占用和沖擊成本,構(gòu)建股指期貨交易策略評(píng)測(cè)的體系框架。
　　相比于之前的研究,本文在研究方法上采取了新興的計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融方法,在研究?jī)?nèi)容上不只是關(guān)注單一策略的盈利能力,而是綜合考量多種交易策略的各個(gè)方面,構(gòu)建股指期貨交易策略評(píng)測(cè)的體系框架,具有一定的創(chuàng)新性。
　　研究發(fā)現(xiàn),價(jià)值投資各方面表現(xiàn)良好,技術(shù)交易的風(fēng)險(xiǎn)較大,套利交易的資本占用量