投資組合理論下我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制研究.pdf

1、保險(xiǎn)公司生存與發(fā)展的先決條件是獲取利潤(rùn),而目前保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)主要來(lái)自于保險(xiǎn)資金投資利潤(rùn)。截止2010年底,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額達(dá)到4.6萬(wàn)億元,另外保險(xiǎn)資金投資渠道也得到不斷的拓寬,這兩者都為我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)一步外展提供了良好的外部基礎(chǔ)條件。同時(shí)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)逐漸國(guó)際化,使得我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在得到發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也面臨更大風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。因此要想使我國(guó)保險(xiǎn)公司能穩(wěn)妥的運(yùn)用保險(xiǎn)資金,我們必須重新審視保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制。
　　基于上述背景,本

2、文將理論分析與實(shí)證分析相結(jié)合,以平安保險(xiǎn)公司2009年保險(xiǎn)資金投資股票情況為例,力圖構(gòu)建一個(gè)最優(yōu)股票投資組合。研究?jī)?nèi)容主要包括以下四個(gè)部分:第一部分介紹了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的相關(guān)理論,重點(diǎn)詳述了基于投資組合模型的風(fēng)險(xiǎn)控制理論,包括靜態(tài)投資組合理論和動(dòng)態(tài)投資組合理論。第二部分描述了我國(guó)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀,并以美國(guó),英國(guó)和日本為代表,分別介紹了這三個(gè)國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)控制體系,就其監(jiān)管特點(diǎn)和投資范圍進(jìn)行了評(píng)述,并提出借鑒意義。在上述理論基礎(chǔ)