外商群體投資與地方產(chǎn)業(yè)升級-基于長三角地區(qū)的實(shí)證研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟(jì)全球化、價值鏈片段化及地方產(chǎn)業(yè)集群的興起，跨國公司的對外投資越來越多地表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)鏈序列投資，即圍繞產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行集聚性投資，筆者將這種現(xiàn)象稱為“外商群體投資”(Foreign Group Investment, FGI)。具體來說，F(xiàn)GI是指分布于同一產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)、處于價值鏈不同環(huán)節(jié)、具有協(xié)作關(guān)系的外資企業(yè)為了降低生產(chǎn)與交易成本，分享專業(yè)化分工和集聚經(jīng)濟(jì)所帶來的好處，群集在某地投資，在當(dāng)?shù)刂貥?gòu)產(chǎn)業(yè)鏈。
　　 相比傳統(tǒng)的FDI來說

2、，F(xiàn)GI的投資規(guī)模更大、產(chǎn)業(yè)聯(lián)系更強(qiáng)，對地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展有著更為重要的意義。本研究的目的即是綜合多種視角，以長三角地區(qū)為研究范圍，全面分析外商群體投資對地方產(chǎn)業(yè)的外部效應(yīng)，考察外商群體投資對地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響機(jī)制，以期為FGI引致下的地方產(chǎn)業(yè)升級提供理論借鑒與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支持。
　　 本文的研究內(nèi)容主要包括：
　　 (1)有關(guān)外商群體投資的文獻(xiàn)綜述本部分總結(jié)了前人有關(guān)外商群體投資的各種稱謂及分類體系，并對前人研究中關(guān)于外商群體投

3、資對地方產(chǎn)業(yè)的影響方面的各種觀點(diǎn)進(jìn)行了系統(tǒng)總結(jié)。
　　 (2)外商群體投資產(chǎn)生原因及其表現(xiàn)形式在文獻(xiàn)總結(jié)的基礎(chǔ)上，此部分主要分析外商群體投資產(chǎn)生的原因及其表現(xiàn)形式。首先分析FDI發(fā)展的三個階段：外商零散投資、外商集聚投資與外商群體投資，指出外商群體投資是FDI的發(fā)展趨勢。其次從背景因素、直接因素和間接因素三個層次分析了外商群體投資產(chǎn)生的原因。最后將外商群體投資總結(jié)為三種形式：自成體系型、主體搭配型與融合發(fā)展型。
　　 (

4、3)長三角地區(qū)外商群體投資的發(fā)展?fàn)顩r本部分主要通過案例分析，具體描述長三角地區(qū)典型外商群體投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的情況。分析視角主要從FGI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r、FGI產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成分析、FGI引致下的產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征、地方政府配套措施等方面展開。案例主要包括：江蘇為蘇州工業(yè)園區(qū)的集成電路(IC)產(chǎn)業(yè)和昆山筆記本電腦產(chǎn)業(yè)；浙江為平湖光機(jī)電產(chǎn)業(yè)和嘉善木業(yè)；上海為張江高科技園區(qū)的集成電路(IC)產(chǎn)業(yè)。
　　 (4)外商群體投資、外部效應(yīng)與地方產(chǎn)業(yè)升級分析本

5、部分主要分析外商群體投資的外部效應(yīng)及其對地方產(chǎn)業(yè)升級的影響。外部效應(yīng)主要從三個方面展開分析：行業(yè)水平溢出效應(yīng)、企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)和集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時分析了自成體系型、主體搭配型與融合發(fā)展型三種不同類型FGI對地方產(chǎn)業(yè)的影響效果。
　　 (5)外商群體投資的嵌入性對地方產(chǎn)業(yè)升級的意義與作用本部分主要分析外商群體投資嵌入性的涵義，外商群體投資嵌入性對地方產(chǎn)業(yè)升級的意義，以及影響外商群體投資嵌入性的各種因素，為后面的實(shí)證分析提供理論基礎(chǔ)。<

6、br>　　 (6)外商群體投資、外向配套與地方產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)系本部分以昆山為案例，對外商群體投資、外向配套與地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了定性與定量分析。首先分析外向配套對地方產(chǎn)業(yè)升級的意義及昆山市針對FGI的外向配套的發(fā)展?fàn)顩r，接下來運(yùn)用Granger因果檢驗(yàn)方法，檢驗(yàn)了外商群體投資與外商配套發(fā)展的因果關(guān)系。最后通過兩個多元回歸模型的對比分析，來發(fā)現(xiàn)外向配套在外商群體投資與地方產(chǎn)業(yè)升級關(guān)系之間的中介作用。
　　 (7)基于問卷調(diào)查的

7、實(shí)證分析本部分是研究的中心內(nèi)容。筆者利用實(shí)地調(diào)查的大規(guī)模問卷數(shù)據(jù)，首先從外商群體投資的區(qū)位選擇、外商群體投資企業(yè)與地方產(chǎn)業(yè)的關(guān)系等方面進(jìn)行了一般性的描述統(tǒng)計；其次運(yùn)用有序多分類Logistic回歸模型，分析了影響外商群體投資企業(yè)嵌入性的關(guān)鍵因素；最后運(yùn)用因子分析、一般線性模型(General LinearModel)等方法分析了外商群體投資對地方產(chǎn)業(yè)的提升效應(yīng)、抑制效應(yīng)、技術(shù)溢出效應(yīng)，以及影響這些效應(yīng)的關(guān)鍵因素。
　　 本文研究

8、得出的結(jié)論主要集中在六大方面：外商群體投資區(qū)位選擇、外商群體投資外部效應(yīng)、外商群體投資的嵌入性、地方企業(yè)針對FGI企業(yè)的外向配套的作用、外商群體投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的具體關(guān)系，以及影響外商群體投資效應(yīng)的關(guān)鍵因素。
　　 (1)問卷調(diào)查的結(jié)果表明，外商群體投資企業(yè)在區(qū)位選擇上，最看重的是政府行為規(guī)范程度，其次是交通運(yùn)輸、市場潛力、勞動力成本、基礎(chǔ)設(shè)施等傳統(tǒng)因素，最后才是FGI企業(yè)集聚因素和上下游產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作優(yōu)勢。
　　 (2)

9、理論上分析，外商群體投資對地方產(chǎn)業(yè)升級的外部效應(yīng)主要有行業(yè)水平溢出效應(yīng)、企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)和集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。綜合來看，融合發(fā)展型FGI無論在水平溢出效應(yīng)、企業(yè)關(guān)聯(lián)效應(yīng)還是在集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)方面，均較自成體系型FGI和主體搭配型FGI要強(qiáng)，是最理想的FGI模式。對地方產(chǎn)業(yè)最不利的模式是自成體系型FGI，其效應(yīng)最弱，且一旦其體系遷移，將會造成地方產(chǎn)業(yè)的空心化，對地方產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p害。
　　 (3)外商群體投資本地嵌入程度是發(fā)揮其效應(yīng)的重要前提條

10、件。決定外商群體投資嵌入性的關(guān)鍵因素有：FGI企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)在產(chǎn)業(yè)合作上的關(guān)系、當(dāng)?shù)氐呐涮讌f(xié)作企業(yè)是否齊全、當(dāng)?shù)厥欠裼休^強(qiáng)的研發(fā)資源和人才優(yōu)勢、FGI企業(yè)是否因投資所在地有他的主要供應(yīng)商而吸引過來投資、FGI企業(yè)投資時是否看重當(dāng)?shù)氐膭趧恿Τ杀疽蛩?、FGI企業(yè)投資時是否看重當(dāng)?shù)卣邇?yōu)惠因素。
　　 (4)FGI企業(yè)的外向配套是發(fā)揮其效應(yīng)的重要聯(lián)接渠道。本文通過對昆山市的實(shí)證研究表明，F(xiàn)GI對昆山地方經(jīng)濟(jì)的影響是通過外向配套進(jìn)行的，

11、外向配套成為聯(lián)結(jié)FGI與昆山地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個有效紐帶。
　　 (5)在外商群體投資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的具體關(guān)系方面，總體來看，F(xiàn)GI企業(yè)與地方內(nèi)資企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的合作關(guān)系不容樂觀，其大體情況是有一定合作，但合作關(guān)系不深。一般來說，F(xiàn)GI企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的合作關(guān)系越是密切，則其對后者的技術(shù)支持程度就越高?？傮w來看，臺資企業(yè)更容易接納來自內(nèi)地的研發(fā)人員，香港和新加坡企業(yè)也有這一特點(diǎn)。而日本企業(yè)對內(nèi)地研發(fā)人員更為排斥。另外，F(xiàn)GI企業(yè)招募

12、的內(nèi)地研發(fā)人員越多，則內(nèi)地研發(fā)人員對FGI企業(yè)技術(shù)掌握的層次就可能越高。FGI企業(yè)喜歡選擇同國（地區(qū)）企業(yè)做配套。港臺企業(yè)更愿意選擇內(nèi)地企業(yè)做配套。最后，F(xiàn)GI企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的技術(shù)交流情況不太理想，一是交流層次低，二是交流頻率低。
　　 (6)在影響外商群體投資效應(yīng)的關(guān)鍵因素方面：首先，對于FGI對地方產(chǎn)業(yè)的提升效應(yīng)，本文研究發(fā)現(xiàn)，外資企業(yè)采購自內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)品比例是一個關(guān)鍵解釋變量。單方面來看，外資企業(yè)采購自內(nèi)資企業(yè)的產(chǎn)品比例（

13、廣度）、內(nèi)外資企業(yè)之間的產(chǎn)業(yè)合作密切程度（深度）、以及外資企業(yè)對內(nèi)資配套企業(yè)的依賴程度（黏度），對地方經(jīng)濟(jì)的作用比較模糊。這三個因素是聯(lián)合對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)生作用的，其中關(guān)鍵在于外資企業(yè)對內(nèi)資配套企業(yè)的依賴程度。其次，對于FGI對地方產(chǎn)業(yè)的抑制效應(yīng)，主要影響因素有FGI產(chǎn)業(yè)與地方產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系緊密程度、FGI的自我封閉性和FGI針對要素成本的遷移性。最后，對于FGI的技術(shù)溢出效應(yīng)，有三個變量對FGI的技術(shù)溢出效應(yīng)意義顯著：一是外資企業(yè)聘用內(nèi)地技術(shù)

14、人員對外資企業(yè)技術(shù)掌握的核心程度，二是外資企業(yè)對內(nèi)資企業(yè)的配套依賴程度，三是內(nèi)外資企業(yè)通過生產(chǎn)和研發(fā)協(xié)作所發(fā)生的直接技術(shù)交流。
　　 在以上研究結(jié)論的基礎(chǔ)上，本文提出了通過FGI來實(shí)現(xiàn)地方產(chǎn)業(yè)升級的五點(diǎn)政策措施：①規(guī)范政府服務(wù)，提高政府服務(wù)水平；②當(dāng)前階段仍需深化、細(xì)化各種優(yōu)惠政策，但政策引導(dǎo)方向應(yīng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級方面；③實(shí)行產(chǎn)業(yè)鏈招商，打造完善的產(chǎn)業(yè)協(xié)作體系；④鼓勵地方配套，并加強(qiáng)外資企業(yè)與內(nèi)資配套企業(yè)間的聯(lián)系；⑤加強(qiáng)對高素質(zhì)

15、人才的培養(yǎng)和吸引，為通過FGI來促進(jìn)地方產(chǎn)業(yè)升級提供人力資源條件。
　　 本文的創(chuàng)新主要有三點(diǎn)：
　　 (1)在研究外商群體投資時，前人研究雖有涉及，但研究的出發(fā)點(diǎn)和研究角度不一。有從FDI與跨國公司投資角度研究的，有從區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和地方產(chǎn)業(yè)升級角度研究的，也有從全球價值鏈角度研究的。這些研究盡管構(gòu)成了本研究的基礎(chǔ)，但是本研究選取FGI（即有產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的外資集聚）這一特定對象，研究其對地方產(chǎn)業(yè)升級的影響，探討其中的機(jī)制與效

16、應(yīng)，并采集數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，在研究對象、理論基點(diǎn)、變量選擇上更為深入和聚焦。
　　 (2)由于數(shù)據(jù)的可獲得性，關(guān)于FDI的溢出效應(yīng)及對地方產(chǎn)業(yè)的影響，原有的研究一般取行業(yè)或區(qū)域匯總數(shù)據(jù)(aggregate data)，采取企業(yè)微觀層面數(shù)據(jù)的研究較少。本研究將問卷分發(fā)到長三角典型市縣、典型產(chǎn)業(yè)的各個FGI企業(yè)，搜集企業(yè)層面數(shù)據(jù)，以此分析外商群體投資對地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響效應(yīng)，能夠更為細(xì)致、更為深入地探討FGI的影響機(jī)制、關(guān)鍵變量并分