企業(yè)集團(tuán)資金管理

1、企業(yè)集團(tuán)資金管理企業(yè)集團(tuán)資金管理【課前案例】山西晉能集山西晉能集團(tuán)對資團(tuán)對資金管理方法的探索金管理方法的探索歷程山西晉能集團(tuán)有限公司（以下簡稱“晉能集團(tuán)”）是一個以煤電冶金和煤電鋁鋁加工兩條產(chǎn)業(yè)鏈為主導(dǎo)，國際貿(mào)易、高新科技、社會服務(wù)等多業(yè)并舉的大型企業(yè)集團(tuán)。，在企業(yè)快速發(fā)展的過程中，集團(tuán)始終在探索和尋求最適合集團(tuán)實際情況的資金管理方法，旨在加強和控制集團(tuán)企業(yè)資金的運營，提高集團(tuán)的管理水平和經(jīng)濟效益。1999～2001年，晉能集團(tuán)處于重組

2、、改制階段，主要生產(chǎn)設(shè)備的盈利能力低或尚無盈利能力，自我積累能力差，難以建立正常的銀企關(guān)系，融資非常困難，面臨現(xiàn)金極度匱乏的問題。當(dāng)時，集團(tuán)公司確立了“集中管理、綜合平衡、統(tǒng)籌調(diào)劑、優(yōu)化投向”的資金管理原則，提出了加強資金集中管理的策略，制定了銀行賬戶集中管理、現(xiàn)金集中調(diào)度暫行辦法，設(shè)立了內(nèi)部結(jié)算中心.以實現(xiàn)資金調(diào)控，但由于集團(tuán)整體缺乏資金，上述措施并未明顯見效。為此，集團(tuán)公司于2002年初提出了“三步走”的五年總體發(fā)展戰(zhàn)略，大力實施產(chǎn)

3、業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以煤電冶金一體化產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，加快企業(yè)改組、改制，優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。在集團(tuán)內(nèi)部營造集團(tuán)公司和各分、子公司兩個層面的管理平臺，集團(tuán)公司定位于資產(chǎn)經(jīng)營、資本運營型企業(yè)，分、子公司定位于生產(chǎn)經(jīng)營型企業(yè)。主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)明確之后，集團(tuán)公司迎來高速擴張發(fā)展階段，需要大量資金。除了依靠自身積累以外，集團(tuán)公司積極主動與多家銀行接觸，2003年獲得銀行信貸資金8億元，為集團(tuán)公司發(fā)展打開了局面。企業(yè)資金的實時監(jiān)控.真正實現(xiàn)了資金在控。通過

4、資金流整合，集團(tuán)公司在和各銀行業(yè)務(wù)合作中增加了籌碼，利用多家銀行競爭的局面，努力為企業(yè)謀取利益，以基準(zhǔn)利率獲取貸款，降低承兌匯票貼現(xiàn)利舉，節(jié)省了大量財務(wù)費用。第一節(jié)第一節(jié)資金集中管理的意義和形式資金集中管理的意義和形式一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的內(nèi)涵一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的內(nèi)涵資金是企業(yè)的“血液”，每一個企業(yè)都應(yīng)當(dāng)非常重視資金管理。對于企業(yè)集團(tuán)而言，資金管理更是顯得重要，因為企業(yè)集團(tuán)是一種具有資源配置功能的經(jīng)濟組織，其最大的優(yōu)勢體現(xiàn)為資

5、源的聚集整合性與管理的協(xié)同性以及由此復(fù)合而生成的集團(tuán)整體競爭優(yōu)勢。為發(fā)揮這種優(yōu)勢，國外許多大型企業(yè)（集團(tuán)）都將企業(yè)（集團(tuán)）能夠控制或掌握的資金，依托信息技術(shù)的支撐實現(xiàn)集中化管理，如IBM、通用電氣、西門子等。改革開放以來，我國企業(yè)集團(tuán)發(fā)展迅速，這種管理模式也逐漸成為我國大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)的共識。那么，什么是資金集中管理呢？資金集中管理也稱“司庫制度”，已經(jīng)成為一種國際通行的大型企業(yè)集團(tuán)資金管理模式，其基本含義是將整個集團(tuán)能夠控制的資金全部集

6、中到集團(tuán)總部，由集團(tuán)總部統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一運用。需要注意的是，我們這里所提到的企業(yè)集團(tuán)的資金集中管理與本書第三章所述的集權(quán)制的管理模式有所不同。因為集權(quán)與分權(quán)涉及的是企業(yè)集團(tuán)的管理體制問題，所關(guān)注的是“權(quán)限”范疇的界定及其所體現(xiàn)的層次結(jié)構(gòu)特征。與之不同，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理指的是企業(yè)集團(tuán)為了謀求財務(wù)資源的聚合協(xié)同效應(yīng)，而由集團(tuán)總部通過一定的模式把資金集中起來，從而實現(xiàn)整個集團(tuán)資金的有效控制和高效運轉(zhuǎn)。因此，在某種程度上來看，集團(tuán)資

7、金集中管理所關(guān)注的是整個集團(tuán)內(nèi)部資金的集中調(diào)度方法、策略以及動作方式等資金管理上的技術(shù)問題。對于企業(yè)集團(tuán)而言，無論在管理模式上采用集權(quán)還是分權(quán)，要想有效發(fā)揮整個集團(tuán)財務(wù)資源的整體優(yōu)勢，實行資金集中管理是其不二選擇。畢竟，對于企業(yè)集團(tuán)來說，現(xiàn)金資源的均衡配置和有效運作是體現(xiàn)其管理能力的重要標(biāo)志之一。集權(quán)也好，分權(quán)也罷，體現(xiàn)在資金管理問題上，都是必須要講究現(xiàn)金資源的均衡性和有效性。當(dāng)然，反對者也許會說，企業(yè)集團(tuán)所轄的子公司是獨立法人，需要進(jìn)

8、行獨立核算，集團(tuán)總部進(jìn)行資金集中管理是一種“侵權(quán)”行為。事實上，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理并非一定要把所有資金集中到一個地點、一個銀行賬戶，而是在管理上要做到集中管理，首先是資金信息要共享，資金安排要從集團(tuán)整體角度來權(quán)衡；其次是要在信息共享的基礎(chǔ)上，憑借集團(tuán)總部的掌控權(quán)威，實現(xiàn)資金在集團(tuán)內(nèi)部可控范圍的快速流動，減少個別企業(yè)可能存在的資金沉淀，將多個企業(yè)可能擁有的少量、分散資金集中使用，提高資金使用的規(guī)模效益。從這樣的角度來看，集團(tuán)資金集中管理