商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究

1、1引言引言商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)顧名思義就是指銀行不必挪用自己的資金，作為中間人，為客戶辦理一些基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)和委托的事項，按照規(guī)定收取一定的手續(xù)費和傭金作為酬勞。它是建立在銀行的資產(chǎn)負債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)之上，隨著國際資本市場越來越成熟穩(wěn)定，國際金融改革的深入，出現(xiàn)了越來越多的非銀行金融機構(gòu)開始介入銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，這種情景刺激了許多傳統(tǒng)銀行之間的競爭，而中間業(yè)務(wù)作為與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)同樣重要的主要業(yè)務(wù)之一，逐漸引起各商業(yè)銀行的重視。1.11.1研

2、究背景、目的及意義研究背景、目的及意義隨著經(jīng)濟金融全球化，中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，西方發(fā)達國家的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展到達前所未有的水平，中國加入WTO之后，中外銀行的競爭也越來越激烈。在研究課題的時候，我們發(fā)現(xiàn)例如中國工商銀行在2013年第一季度中，中間業(yè)務(wù)收入為140億元，占總營業(yè)收入的19.6%，這個數(shù)字在2008年的時候僅僅只占它的營業(yè)收入的7.5%，就在這短短幾年時間里，中間業(yè)務(wù)收入居然就有了如此提高，中間業(yè)務(wù)的收入在增長的同時，也伴隨著風(fēng)

3、險的增加。這些風(fēng)險潛伏在中間業(yè)務(wù)中不易察覺，同時動態(tài)性又很強，風(fēng)險程度也難以計量。因此發(fā)展中間業(yè)務(wù)時我們不能只看到利潤的增長，而忽視隨之而來的也在與日俱增的風(fēng)險，同時也應(yīng)該做好對中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險的管理措施。1.21.2國內(nèi)外文獻綜述國內(nèi)外文獻綜述1.2.1國外相關(guān)文獻綜述縱觀商業(yè)銀行歷史，中間業(yè)務(wù)在西方發(fā)達國家已經(jīng)存在一百五十多年了，但是對其的研究仍然被一般的風(fēng)險管理理論所束縛，并且依然把這些普遍理論運用在管理中間業(yè)務(wù)上。商業(yè)銀行風(fēng)險管理

4、理論最早出現(xiàn)是馬柯維茨的均值——方差理論，馬克維茨對風(fēng)險和收益進行了量化，提出了確定最佳資產(chǎn)組合的基本模型，但是這樣的理論在實踐中很難成功。William.Sharp(1964)、Mossin(1966)和Limner(1965)研究了當資本市場達到均衡時，風(fēng)險資本的定價問題，進而產(chǎn)生出了資產(chǎn)定價模型（CAMP），并且認為該模型中，某一資產(chǎn)的風(fēng)險和它的期望收益是成正比的。在1990年以后，西方國家逐漸出現(xiàn)了許多新型風(fēng)險管理手段，有一種手

5、段為風(fēng)險價值（VAR，ValueAtRisk）模型，由摩根銀行在1994年研究后提出，風(fēng)險價值孫文波（2007）的研究指出目前中間業(yè)務(wù)作為各商業(yè)銀行盈利收入的重要來源之一，在資金運用中具有不占用性，并且與計算機未來發(fā)展具有關(guān)聯(lián)性等。所以我國只有大力推廣中間業(yè)務(wù)，才能在激烈地利率市場化與外資銀行競爭中取得優(yōu)勢。張有義（2007）指出四種關(guān)于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價原則，即收支相抵的原則、實現(xiàn)盈利化經(jīng)營的原則、整理競爭力的協(xié)同原則、繼承中發(fā)展的原

6、則。這些定價原則還是比較接近中間業(yè)務(wù)的定價目標的。楊興民，董麗，矯玉梅（2012）通過對比國內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)，得出在中國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的一系列問題，提出在處理風(fēng)險時，首先要強化風(fēng)險意識，并建立風(fēng)險預(yù)警機制，實現(xiàn)全面的中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。1.31.3研究方法與內(nèi)容研究方法與內(nèi)容基于以上分析，本文主要通過研究新時期里我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險現(xiàn)狀，對其風(fēng)險管理提出建議和對策。下文的結(jié)構(gòu)安排如下：第一部分是文獻綜述，主要是讓我們