淺談境外投資企業(yè)的稅收籌劃

1、淺談境外投資企業(yè)的稅收籌劃◆尹旭(上海交通大學(xué))【摘要】我國加入WTO以后，企業(yè)必須提高競爭力去應(yīng)對國內(nèi)，國方法和準(zhǔn)則加以闡述。外市場的挑戰(zhàn)，企業(yè)通過稅收籌劃活動提高財務(wù)管理水平，提高市跨國納稅人必須同時與兩個或兩個以上國家在各自的權(quán)利管場競爭力具有現(xiàn)實意義。稅收籌劃是一種理財行為，是一種前期策轄范圍發(fā)生稅收征納關(guān)系，因此稅收管轄權(quán)概念是國際稅務(wù)籌劃劃活動，也為財務(wù)管理賦予了新的內(nèi)容。中一個根本性的問題。而對稅收管轄權(quán)的回避就成為國際稅

2、務(wù)籌【關(guān)鍵詞】稅收籌劃財務(wù)管理理財行為劃的重要方法。稅收籌劃是指納稅人在稅法規(guī)定許可的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、理財活動事先進(jìn)行籌劃和安排，盡可能地取得節(jié)約稅收成本的稅收利益。目前，稅收籌劃已經(jīng)成為跨國公司財務(wù)管理中不可或缺的部分。我國已走出去的境外投資企業(yè)，也必須學(xué)會合理地利用稅收籌劃技巧，以增強(qiáng)自身國際競爭的能力。一、境外投資企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的原則稅務(wù)籌劃的目標(biāo)應(yīng)該是一個包括多個方面的綜合性的目標(biāo)體系。稅務(wù)籌劃的基本目標(biāo)即為納稅合理

3、化，這是稅務(wù)籌劃應(yīng)該長期堅持的目標(biāo)，為稅務(wù)籌劃的服務(wù)目標(biāo)指明了方向，確立了原則。稅務(wù)籌劃的服務(wù)目標(biāo)則是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益最大化，同時實現(xiàn)納稅成本最小化、企業(yè)涉稅風(fēng)險最小化、獲取資金的時間價值、維護(hù)納稅人合法權(quán)益等目標(biāo)。各目標(biāo)相互聯(lián)系、相輔相成，共同構(gòu)成企業(yè)稅務(wù)籌劃的目標(biāo)體系。1、納稅成本最小化納稅成本最小化是最基本的稅務(wù)籌劃目標(biāo)。納稅人為履行納稅義務(wù)，必然會發(fā)生相應(yīng)的納稅成本。在應(yīng)納稅額不變的前提下，納稅成本的降低就意味著納稅人稅后收益的增加

4、。納稅成本包括直接納稅成本和間接納稅成本。前者是納稅人為履行納稅義務(wù)而付出的人力、物力和財力，后者是納稅人在履行納稅義務(wù)過程中所承受的精神負(fù)擔(dān)、心理壓力等。直接納稅成本容易確認(rèn)和計量，間接納稅成本則需要估算或測算。2、涉稅風(fēng)險最小化涉稅零風(fēng)險是指納稅人賬目清楚，納稅申報正確，繳納稅款及時、足額，不會出現(xiàn)任何關(guān)于稅收方面的處罰，即在稅收方面沒有任何風(fēng)險或風(fēng)險極小可以忽略不計的一種狀態(tài)。納稅人通過一定的籌劃安排，使之處于一種涉稅零風(fēng)險狀態(tài)，

5、這是稅務(wù)籌劃的一種理想狀態(tài)。3、經(jīng)濟(jì)利益最大化稅務(wù)籌劃實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益最大化是指在總收益不變的情況下，使得成本(尤其是稅收這種外部成本)最小化。4、獲取資金時間價值最大化資金是有時間價值的。納稅人通過一定的手段將當(dāng)期應(yīng)繳的稅款延緩到以后年度交納，以獲取資金的時間價值，是企業(yè)理財?shù)囊粋€基本觀念，也是企業(yè)稅務(wù)籌劃的一項基本法則。5、維護(hù)主體合法權(quán)益對企業(yè)來說，在稅款繳納過程中，權(quán)利和義務(wù)是對等的，依法納稅是其應(yīng)盡的義務(wù)，而通過合法途徑進(jìn)行稅

6、務(wù)籌劃，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的，維護(hù)自身合法權(quán)益也是應(yīng)當(dāng)享受的權(quán)利。二、境外投資企業(yè)稅務(wù)籌劃的重要方法國際稅務(wù)籌劃方案是為實現(xiàn)國際稅務(wù)籌劃目標(biāo)而對國際稅務(wù)籌劃方法選擇的集合。由于國際稅務(wù)籌劃所牽涉的面非常廣泛，本文僅就國際稅務(wù)籌劃所需要考慮的不同于國內(nèi)稅務(wù)籌劃方面的稅收管轄權(quán)是指一國政府在征稅方面的主權(quán)，主要包括該國政府對哪些人征稅、征什么稅以及征多少稅等內(nèi)容。一般來說，稅收管轄權(quán)可以分為三類：①地域管轄權(quán)，又稱來源地管轄權(quán)，也就是一國對

7、于來源于本國的所得有權(quán)征收稅款。②居民管轄權(quán)，也就是一國對于依照稅法規(guī)定屬于本國居民的納稅人有權(quán)征收稅款。③公民管轄權(quán)，也就是一國對擁有本國國籍的納稅人有權(quán)征收稅款。按照國際慣例，納稅義務(wù)的確定，取決于一方為稅收管轄權(quán)，另一方為人或物(以及行為等客體)之間存在的一項聯(lián)系因素。盡最大限度消除自身與稅收管轄權(quán)之間的各種聯(lián)系因素，或阻斷稅收管轄權(quán)從聯(lián)系因素中獲取的信息流，使稅務(wù)當(dāng)局無法有效行使其征管權(quán)?；乇芏愂展茌牂?quán)包括多種方法，其中最具權(quán)威

8、性的分類是將其分為人的流動、人的非流動、物的流動、物的非流動以及流動與非流動的結(jié)合。通過人的流動和非流動進(jìn)行國際稅務(wù)籌劃因為具有主動性，容易引起有關(guān)稅務(wù)當(dāng)局的警覺。在各國移民法、公司法及有關(guān)法律的限制下，這種國際稅務(wù)籌劃方式受到很大的約束。相比之下，通過物的流動和非流動進(jìn)行國際稅務(wù)籌劃具有從動性的特點，通過日常經(jīng)濟(jì)交往中的各類交易實現(xiàn)。而其中運(yùn)用最廣泛的則是利用國際避稅地和轉(zhuǎn)讓定價這兩種重要方式。1、國際避稅地的利用(1)、避稅地及其特

9、點避稅地(TaxHaven)是指一國或地區(qū)的政府為了吸引外國資本流入，繁榮本國或本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，彌補(bǔ)自身的資本不足和改善國際收支狀況，或引進(jìn)外國先進(jìn)技術(shù)，提高本國或本地區(qū)技術(shù)水平，吸引國際民間投資，在本國或本國的一定區(qū)域和范圍內(nèi)，允許并鼓勵外國政府和民間在此投資及從事各種經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動。投資者和從事經(jīng)營活動的企業(yè)享受不納稅或少納稅的優(yōu)惠待遇。這種區(qū)域和范圍被稱為避稅地。目前，國際避稅地大致可分為三類：第一類：純國際避稅地。它們一般沒有個人和

10、公司所得稅、凈財產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅和贈與稅，如百慕大、巴哈馬、開曼群島等。第二類：只行使地域管轄權(quán)的國家和地區(qū)。它們只征收某些稅率較低的直接稅，或是提供大量稅收優(yōu)惠以及對境外所得完全免稅。例如，香港、瑞土、澳門、新加坡、巴拿馬、英屬維京群島、塞浦路斯、巴林等。第三類：實行正常課稅，但提供某些稅收優(yōu)惠的國家。例如，加拿大、盧森堡、英國、愛爾蘭、荷蘭、菲律賓、希臘等。(2)、利用避稅地進(jìn)行稅務(wù)籌劃的方法一般來說，當(dāng)納稅人進(jìn)行下列稅務(wù)籌劃時要用到避

11、稅地：利潤劃撥；通過稅收協(xié)定來分配稅后利潤；把稅前利潤撥往低稅收管轄權(quán)地區(qū)；使行政人員報酬的稅負(fù)最小化。通過的途徑主要就是在避稅地建立基地公司，其有代表性的形式有：21萬方數(shù)據(jù)a、中轉(zhuǎn)銷售公司假設(shè)在甲國設(shè)有母公司M，在乙國設(shè)有子公司Nl，在丙國設(shè)有子公司N2，N1或丁國的非關(guān)聯(lián)公司K的產(chǎn)品運(yùn)送給N2對外銷售。母公司M的稅務(wù)籌劃是：在一避稅地組建基地公司N3，這是一個只存在于賬面上的公司。于是，先由N1和K向N3以真實價格出售產(chǎn)品，然后由

12、N3以高價出售給N2，N2以原銷售價格銷售。中間的差價由于存在于避稅地的基地公司N3的賬上，稅收會極少；而又減少了N2的利潤，達(dá)到稅務(wù)籌劃的目的。這個建立在避稅地的基地公司N3實際就是一個中轉(zhuǎn)銷售公司。b、控股公司控股公司是指為了控制而非投資的目的擁有其他一個或若干個公司大部分股票或證券的公司。其主要作用有：通過持有多數(shù)股份控制工業(yè)或商業(yè)公司，起投資基金的作用；以發(fā)放浮動債券所獲得的資金為本集團(tuán)內(nèi)的公司提供資金來源；收取股息、利息等消極

13、所得。這種控股公司是為了減少稅負(fù)或減少對這些所得或資本所得項R的課稅，實際上也是為了使用稅收協(xié)定創(chuàng)造條件。例如：希臘的跨國公司在美國設(shè)立一子公司，該子公司若支付給母公司股息，要向美國繳納30％的預(yù)提稅。為了減輕稅負(fù)，該子公司就在荷蘭建立一家對其擁有控股權(quán)的公司，由于美、荷之間簽有雙邊互惠協(xié)定，該子公司再向荷蘭控股公司支付股息時只須按5％的稅率繳納美國預(yù)提稅，荷蘭則不對該控股公司收取的股息征稅。這個控股公司就是基地公司。世界上建立控股公司

14、的樂園主要有荷蘭、列支敦士登、瑞士、盧森堡等。C、投資公司這種基地公司是以從事有價證券投資為目的，主要持有其他公司優(yōu)先股、債券或其他證券的公司。它只構(gòu)成某個公司很少的或極少的股份，并不提供任何有意義的企業(yè)決策投票權(quán)。投資公司按性質(zhì)不同可分為三種：公司集團(tuán)建立的投資公司，私人投資公司，離岸基金(以銀行集團(tuán)為母公司)，其組建目的都是為了逃避或減輕時股息、利息、租金等所得征收的所得稅和資本利得稅。符合建立投資公司條件的國際避稅地有列支敦士登、

15、荷屬安的列斯、巴哈馬等。d、航運(yùn)公司把基地公司作為航運(yùn)公司是為了使海運(yùn)收入減少，避免稅負(fù)。由于航運(yùn)公司具有流動性，公司的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)可以分離，注冊地又可在第三國，因此，航運(yùn)公司通常會在某個避稅地辦理船舶的注冊手續(xù)，并懸掛一面方便旗。所謂方便旗是指允許非居民船主懸掛的國旗，旗幟國政府除了收取一部分注冊費外并不實行控制，也不征收所得稅。這種方式不僅規(guī)避了高稅國的稅收管轄權(quán)，也隱蔽了船主真實身份，比如實行種族隔離時期的南非的船只常用這種方式

16、逃避國際抵制。以對航運(yùn)公司提供優(yōu)惠而著稱的避稅地有：利比里亞、巴拿馬、塞浦路斯、百慕大、摩洛哥等。e、金融公司它是指為公司集團(tuán)內(nèi)部借貸業(yè)務(wù)充當(dāng)中介人或為第三者提供資金的機(jī)構(gòu)?？鐕{稅人為了利息收入的預(yù)提稅的減少就要借助稅收協(xié)定在某些避稅地建立金融中心，從事中介業(yè)務(wù)。它們既可充當(dāng)公司內(nèi)部借貸的中介，為內(nèi)部融資進(jìn)行調(diào)配：又可從事向非關(guān)聯(lián)企業(yè)的正常貸款業(yè)務(wù)，獲得利息收入；還可為集團(tuán)成員提供進(jìn)行長期投資所臨時需要的大筆資金，以減輕公司稅負(fù)。為了

17、收到滿意的效果，必須在理想的地點建立這種基地公司。首先，此地與借款人的所在國簽訂了減征或免征預(yù)提稅的稅收協(xié)定；其次，所在國22稅務(wù)部門能夠容忍該公司微利經(jīng)營：最后，此地對支付給貸款人的利息不征收預(yù)提稅。能達(dá)到這些條件的著名避稅地有列支敦士登、荷屬安的列斯、巴拿馬、利比里亞等，此外，世界上重要的金融中心——倫敦、紐約、巴黎、蘇黎世、盧森堡、新加坡、香港等也能起這方面的作用。2、轉(zhuǎn)讓定價轉(zhuǎn)讓定價(TransferPricing)是指在國際稅

18、收事務(wù)中，有關(guān)聯(lián)各方之間在交易往來中人為確定價格，而非獨立各方在公平市場中按正常交易原則確定價格。轉(zhuǎn)讓定價的制定過程是一項十分機(jī)密和復(fù)雜的工作。對于跨國公司來說，母公司和子公司之間或者同一母公司的不同子公司之間在企業(yè)管理、控制資本等方面存在著直接或間接的關(guān)系，在現(xiàn)代國際貿(mào)易中，跨國公司的內(nèi)部交易占有很大比例。而目前各國為了吸引外資，增加就業(yè)，發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)讓定價稅制的規(guī)定和具體實施往往松緊不一，從而又為跨國經(jīng)營企業(yè)利用轉(zhuǎn)讓定價來進(jìn)行稅

19、收籌劃創(chuàng)造了較大的彈性空間。因此，跨國公司總是樂于對轉(zhuǎn)讓定價進(jìn)行研究，通過利用世界范圍內(nèi)的高低稅收差異，借助轉(zhuǎn)移價格實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移，以減輕公司的總體稅負(fù)，從而保證整個公司獲得最大利潤?？鐕髽I(yè)轉(zhuǎn)讓定價策略的具體做法大致有以下幾種：(1)有形產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓跨國公司通過采用“高進(jìn)低出“或“低進(jìn)高出”等內(nèi)部作價方法，將收入轉(zhuǎn)移到低稅負(fù)地區(qū)的與其相關(guān)聯(lián)的企業(yè)，而把費用盡量轉(zhuǎn)移到高稅負(fù)地區(qū)的與其相關(guān)聯(lián)的企業(yè)，從而達(dá)到轉(zhuǎn)移利潤和減輕企業(yè)整體稅負(fù)的目的。

20、跨國公司通常是通過控制零部件、半成品等中間產(chǎn)品的交易價格或通過產(chǎn)品的銷售，給予海外公司以較高或較低的傭金和回扣來實現(xiàn)的。(2)無形資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓由于無形資產(chǎn)的評定缺乏可比性，很難找到統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。因此，對于無形資產(chǎn)的交易包含專利、專有技術(shù)、廠商名稱、品牌，商標(biāo)等的轉(zhuǎn)讓和使用，跨國公司就可以通過調(diào)節(jié)收取特許使用費的高低來影響子公司的成本和利潤。(3)通過勞務(wù)、管理或者服務(wù)進(jìn)行稅收籌劃跨國公司的母公司與子公司之間或者子公司之間難免牽涉很多的勞務(wù)和

21、管理問題。而跨國公司完全可以通過多收或者少收勞務(wù)費，服務(wù)費，管理費的方式在母子公司之間進(jìn)行稅收籌劃，通常是高稅負(fù)的公司為低稅負(fù)的公司承擔(dān)費用。其它的方式還有通過控制對海外子公司固定資產(chǎn)的出售價格或使用期限來影響子公司的成本費用；通過提供貸款和利息的高低來影響子公司的成本費用；或利用母公司控制的運(yùn)輸系統(tǒng)、保險系統(tǒng)，通過向子公司收取較高或較低的運(yùn)輸、裝卸、保險費用，來影響海外公司的成本和利潤。我國加入WTO以后，面對市場經(jīng)濟(jì)下的激烈競爭，企