企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理定量分析.pdf

1、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一門新興的學(xué)科，雖然其最初概念的提出距離現(xiàn)在有將近一個(gè)世紀(jì)了，但是它的內(nèi)涵--全面的風(fēng)險(xiǎn)管理--的真正飛躍還是最近幾年的事情。隨著20世紀(jì)70年代以來的金融環(huán)境急劇的變化，以及經(jīng)濟(jì)的全球化發(fā)展，企業(yè)所遭受的不確定因素越來越多以及危害性越來越大，傳統(tǒng)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)作方法已經(jīng)不適合企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，因此，客觀條件要求企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想相應(yīng)的發(fā)展。而已有的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究基本都是遵從這樣一個(gè)過程：1、企業(yè)目標(biāo)，要求設(shè)定正確

2、的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度等；2、風(fēng)險(xiǎn)處理過程，要求熟悉業(yè)務(wù)流程、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估以及采取對(duì)策等；3監(jiān)管與反饋。但是，近年來關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究比較偏向于定性研究，過多的集中于文字描述，缺少將文字付諸于實(shí)踐的工具模型，為完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，本文從定量角度來研究風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)、價(jià)值創(chuàng)造功能、整體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理等三方面內(nèi)容。 本文的主要框架如下： 第一章是導(dǎo)論部分，主要討論

3、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展歷史、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)企業(yè)應(yīng)用的實(shí)際意義、討論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)內(nèi)外的研究現(xiàn)狀及其背景、并分析當(dāng)今企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)缺點(diǎn)； 第二章主要回顧風(fēng)險(xiǎn)的基本知識(shí)及在新古典主義金融理論與新制度金融理論下的風(fēng)險(xiǎn)管理與價(jià)值創(chuàng)造，以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要特性； 第三章首先指出傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的缺陷；其次從企業(yè)整體的角度建立了一個(gè)新的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，幫助企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，最后實(shí)證分析； 第四章討論