上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)研究.pdf

1、從20世紀(jì)60年代開始，上市公司信息披露就開始成為了國外研究的對(duì)象。我國直到1994年起才出現(xiàn)信息披露方面的文獻(xiàn)，經(jīng)過十多年的發(fā)展，信息披露制度建設(shè)，強(qiáng)制性信息披露、自愿性信息披露、分布信息披露等領(lǐng)域從理論到實(shí)證都有了較快的發(fā)展。但著眼于總體來看，離不開信息披露質(zhì)量的提升。 由于資本市場上的會(huì)計(jì)信息需要先后經(jīng)歷生產(chǎn)和披露兩個(gè)環(huán)節(jié)才為企業(yè)外部信息使用者所獲取，所以企業(yè)的信息披露是資本市場所特有的，它給會(huì)計(jì)信息附加了部分質(zhì)量特征，如

2、及時(shí)性、完整性和可理解性等。信息披露質(zhì)量的概念通常綜合和上述兩個(gè)環(huán)節(jié)所形成的質(zhì)量特征，是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的綜合描述。 信息披露是證券市場穩(wěn)定發(fā)展的基石，信息披露制度成為資本市場的一項(xiàng)基本制度。在上市公司所披露的信息中，會(huì)計(jì)信息占據(jù)了核心的位置。在資本市場環(huán)境下，上市公司公開披露的會(huì)計(jì)信息是投資者賴以決策的重要依據(jù)，出于對(duì)自身利益的關(guān)注，投資者存在著對(duì)高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息的需求。會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是指向使用者提供的會(huì)計(jì)信息所具備的有用性方面的質(zhì)

3、量，如相關(guān)性、可靠性、可比性等。 信息披露相關(guān)理論揭示了信息披露的作用、信息披露管制的合理性以及自愿信息披露的動(dòng)力，但是信息披露質(zhì)量的問題并沒有得到很好的解決。西方信息披露評(píng)級(jí)重視對(duì)信息披露水平的評(píng)價(jià)，促使公司改善信息披露方面發(fā)揮了積極作用.如美國投資管理和研究協(xié)會(huì)(AIMR)的評(píng)級(jí)、國際財(cái)務(wù)分析中心(CIFAR)指數(shù)以及標(biāo)準(zhǔn)普爾公司的透明度和信息披露評(píng)級(jí)(T&D)等。我國南開大學(xué)國際商學(xué)院公司治理研究中心(2003)也在信息披

4、露評(píng)級(jí)方面做了有益的探索，深圳證券交易所從2001年也開始實(shí)施上市公司披露考評(píng)工作，建立了“誠信檔案”等。 近年來，會(huì)計(jì)信息披露違法違規(guī)事件層出不窮，在很大程度上引發(fā)了社會(huì)，尤其是公眾投資者對(duì)于會(huì)計(jì)信息的信任危機(jī)。西方的證券監(jiān)管實(shí)踐表明，加大處罰力度是有效的監(jiān)管手段，而明確并有效地追究相關(guān)違法主體的法律責(zé)任是關(guān)鍵。中介機(jī)構(gòu)和上市公司及其治理當(dāng)局是當(dāng)前會(huì)計(jì)信息披露最主要的違法主體，但兩者各自的違法動(dòng)因和危害程度等方面有許多不同，必