基于監(jiān)管者聲譽(yù)視角的銀行業(yè)監(jiān)管有效性研究.pdf

1、銀行監(jiān)管作為一種公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，既承擔(dān)著維系銀行業(yè)安全的重任，也關(guān)系到廣大存款人的合法利益。本文首先從市場(chǎng)失靈的角度回答了銀行業(yè)為什么需要監(jiān)管的問(wèn)題；接著對(duì)監(jiān)管者聲譽(yù)與有效銀行監(jiān)管的一般理論進(jìn)行了分析，研究了監(jiān)管者聲譽(yù)可以有效解決由監(jiān)管者目標(biāo)函數(shù)與公共利益不一致和監(jiān)管信息約束所引起的監(jiān)管失靈，揭示了監(jiān)管者為什么需要聲譽(yù)；然后根據(jù)銀行業(yè)的監(jiān)管從三個(gè)方面分析了監(jiān)管者聲譽(yù)如何影響被監(jiān)管銀行的行為和監(jiān)管有效性，即市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、銀行業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)

2、監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管。在以上分析基礎(chǔ)上，論文針對(duì)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的情況分析了影響監(jiān)管者聲譽(yù)的主要約束因素，并結(jié)合中國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)有框架和中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)，提出對(duì)應(yīng)的政策建議以提高監(jiān)管者聲譽(yù)和監(jiān)管有效性。 論文共分為五章。 第一章為緒論。這一章簡(jiǎn)要介紹了論文選題的背景和意義，文章的研究思路和基本框架，列出了研究方法，同時(shí)指出了文章的創(chuàng)新點(diǎn)及不足之處。 第二章是分析銀行業(yè)為什么需要監(jiān)管。本章首先解釋了銀行監(jiān)管的基本

3、概念，然后分別從市場(chǎng)失靈的四個(gè)方面討論了監(jiān)管存在的必要性和重要性。不完全競(jìng)爭(zhēng)所導(dǎo)致的高貸款利率，信息不對(duì)稱會(huì)帶來(lái)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，外部性引發(fā)銀行擠兌并蔓延，以及金融體系對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有明顯的公共產(chǎn)品特性。因此，對(duì)銀行業(yè)實(shí)行監(jiān)管是必要的。 第三章對(duì)監(jiān)管者聲譽(yù)與有效銀行監(jiān)管的一般理論進(jìn)行了分析。文章首先介紹聲譽(yù)機(jī)制的基本理論，應(yīng)用交易費(fèi)用理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論知識(shí)，并結(jié)合博弈論的工具論述了聲譽(yù)的產(chǎn)生機(jī)制、功能和特性；接著分析了有

4、效銀行業(yè)監(jiān)管的問(wèn)題；最后介紹了一個(gè)監(jiān)管者聲譽(yù)的博弈模型，并且從中探究監(jiān)管者聲譽(yù)與銀行業(yè)監(jiān)管有效性的關(guān)系。模型指出：銀行的聲譽(yù)水平、監(jiān)管者聲譽(yù)水平對(duì)銀行隱蔽行為的約束作用正相關(guān)。因此，提高銀行聲譽(yù)可以達(dá)到強(qiáng)化銀行自我約束從而實(shí)現(xiàn)有效約束的目的；監(jiān)管者樹(shù)立嚴(yán)格監(jiān)管聲譽(yù)有利于聲譽(yù)約束的實(shí)現(xiàn)。 第四章分析了監(jiān)管者聲譽(yù)對(duì)被監(jiān)管銀行行為以及監(jiān)管有效性的影響。從市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管、銀行業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管和市場(chǎng)退出監(jiān)管三個(gè)方面，我們探討了監(jiān)管者聲譽(yù)如何發(fā)