1你擁有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)組合

1、習(xí)題： 習(xí)題：1. 你擁有一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)組合，期望收益率為15%。無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，如果你按下列比例 投資于風(fēng)險(xiǎn)組合并將其余部分投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，你的總投資組合的期望收益率是多少（1） 120%；（2） 90%；（3） 75%。2. 考慮一個(gè)期望收益率為18%的風(fēng)險(xiǎn)組合。無風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，你如何創(chuàng)造一個(gè)期望 收益率為24%的投資組合。3. 你擁有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差為20%的風(fēng)險(xiǎn)組合。如果你將下述比例投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其余 投資于風(fēng)險(xiǎn)組合，則你的總

2、投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差是多少（1） —30%；（2） 10%；（3） 30%。4. 你的投資組合由一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資組合（12%的期望收益率和25%的標(biāo)準(zhǔn)差）以及一個(gè)無 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（7%的收益率）組成。如果你的總投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為20%,它的期望收益率是多 少5. 某風(fēng)險(xiǎn)組合到年末時(shí)要么值50000元，要么值150000元，其概率都是50%。無風(fēng)險(xiǎn) 年利率為5%。（1） 如果你要求獲得7%的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，你愿意付多少錢來買這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)組合（2） 假設(shè)你要求獲

3、得10%的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，你愿意付多少錢來買這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)組合6. 某風(fēng)險(xiǎn)組合的預(yù)期收益率為20%，標(biāo)準(zhǔn)差為25%，無風(fēng)險(xiǎn)利率為7%。請問該風(fēng)險(xiǎn)組 合的單位風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬（夏普比率）等于多少7. 證券市場上有很多種證券，其中A股票的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%和15%, B 股票的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為24%和25%,A、B兩股票之間的相關(guān)系數(shù)等于-1。假設(shè)投 (2) 。=0的股票的預(yù)期收益率應(yīng)為多少(3) 某股票現(xiàn)在的市價(jià)為30元，其。值為，預(yù)計(jì)該

4、股票1年后將支付1元紅利，期末 除權(quán)價(jià)為31元。請問該股票目前的價(jià)格被高估還是低估了14. 假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)借款受到限制，市場組合的預(yù)期收益率等于15%,市場組合的零貝塔組 合的收益收益率等于6%。那么根據(jù)零貝塔CAPM,。系數(shù)等于的風(fēng)險(xiǎn)組合的預(yù)期收益率應(yīng)為 多少15. 證券市場線描述的是：(1) 證券的預(yù)期收益率是其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)。(2) 市場組合是風(fēng)險(xiǎn)證券的最優(yōu)組合。(3) 證券收益率與指數(shù)收益率之間的關(guān)系。(4) 由市場組合和無風(fēng)險(xiǎn)資

5、產(chǎn)組成的組合。16. 根據(jù)CAPM,。值為1,截距(a值)為0的組合的預(yù)期收益率等于：(1) 介于七與rf之間。(2) 無風(fēng)險(xiǎn)利率，rf。(3) p(rM~rf)(4) 市場組合收益率，rM。17. 在單因素指數(shù)模型中，某投資組合與股票指數(shù)的相關(guān)系數(shù)等于。請問該投資組合的 總風(fēng)險(xiǎn)中有多大比例是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(1) 35%。(2) 49%。(3) 51%。(4) 70%。18. 假設(shè)影響投資收益率的是兩個(gè)相互獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)因素七和F2。市場的無