論中國證券私募制度——從比較法觀點(diǎn)看中國證券私募制度的發(fā)展與完善.pdf

1、本文的研究主題是中國證券私募制度，主要利用比較法的方式，通過對中國和美國證券私募制度的分析，目的在于完善中國證券私募法律制度。除前言和結(jié)論之外，本文共分為四個(gè)部分。 前言說明本文的研究動機(jī)與意義、研究方法以及研究范圍。 笫一部分從證券私募制度的一般理論入手，首先從歷史的角度回顧了證券私募制度的產(chǎn)生和發(fā)展過程；其次對證券私募的概念和特征進(jìn)行了界定；最后分析了證券私募制度所具有的內(nèi)在和外在價(jià)值。 第二部分介紹美國證券

2、私募制度。首先，通過美國1933年證券法第4(2)條、1953年的重要案例RalstonPurina案、1981年的D條例研究美國私募證券發(fā)行制度；其次，通過1972年的規(guī)則144和1990年的規(guī)則144A研究美國私募證券轉(zhuǎn)讓制度；最后，對美國私募制度進(jìn)行評價(jià)。 第三部分介紹中國證券私募制度的意義和現(xiàn)狀。認(rèn)為在中國確立證券私募制度能夠豐富投資人的投資渠道、為企業(yè)提供高效融資渠道以及優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)。同時(shí)對中國證券私募制度的事實(shí)現(xiàn)

3、狀進(jìn)行分析，認(rèn)為中國資本市場上存在大量不規(guī)范的證券私募行為，有確立制度加以規(guī)范的必要；在制度現(xiàn)狀方面，對比修訂前后的《公司法》、《證券法》涉及證券私募的條款，認(rèn)為中國證券私募制度已初步具備框架。 第四部分提出中國修訂后的《公司法》、《證券法》有關(guān)證券私募的規(guī)定存在的問題，并提出完善中國證券私募制度的相關(guān)建議。 結(jié)論部分綜合前文內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)完善證券私募制度的重要意義。提出應(yīng)該對相關(guān)問題進(jìn)行更加系統(tǒng)全面的規(guī)定，促進(jìn)中國私募制度