已閱讀1頁，還剩68頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、隨著我國股市規(guī)模的日益擴大，機構(gòu)投資者的數(shù)量不斷增加，對風(fēng)險管理的要求也愈發(fā)迫切。2010年，我國金融市場推出了股指期貨合約，該合約的推出為我國投資者管理系統(tǒng)風(fēng)險提供了有效的手段。投資者能夠應(yīng)用股指期貨套期保值來管理投資組合中的系統(tǒng)風(fēng)險，從而為投資者更好的規(guī)劃投資提供參考。
論文應(yīng)用了VaR法、GARCH模型和對比分析法對股指期貨的套期保值效果進行了研究。首先，論文介紹了股指期貨和套期保值的相關(guān)理論，對我國股票市場的系統(tǒng)風(fēng)
2、險和股指期貨合約與現(xiàn)貨指數(shù)的相關(guān)性進行了研究；其次，論文選擇了12月份股指期貨合約和滬深300指數(shù)作為股指期貨和現(xiàn)貨市場的代表，并以它們的收盤價數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)，分別對它們的收益率進行自相關(guān)檢驗、描述性統(tǒng)計檢驗、平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整檢驗和格蘭杰因果關(guān)系檢驗，為進一步的實證研究做準(zhǔn)備；接下來，論文引用GARCH-VaR模型分別計算滬深300指數(shù)和股指期貨套期保值的VaR值，通過對比，量化分析了股指期貨套期保值的效果；最后論文根據(jù)研究的結(jié)果對市場參與
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于GARCH模型對中國股指期貨套期保值研究.pdf
- 股指期貨風(fēng)險管理研究——基于GARCH-VaR方法.pdf
- 基于var的股指期貨套期保值比率研究
- 基于GARCH-VaR模型的股指期貨交易保證金設(shè)定研究.pdf
- 股指期貨套期保值策略研究——基于誤差修正GARCH模型實證分析.pdf
- 基于OLS模型的股指期貨套期保值研究.pdf
- 我國股指期貨套期保值效果的實證研究.pdf
- 基于時變性套期保值模型的滬深300股指期貨套期保值效果研究.pdf
- 股指期貨組合套期保值效果對比研究.pdf
- 基于Copula-GARCH模型的股指期貨與ETF套期保值的實證分析.pdf
- 股指期貨的套期保值效果實證分析.pdf
- 淺析機構(gòu)參與股指期貨套期保值的效果
- 股指期貨套期保值策略的模型改進研究.pdf
- 股指期貨套期保值的探討
- 股指期貨的套期保值策略研究.pdf
- 股指期貨套期保值模型的選擇與實證研究.pdf
- 股指期貨的動態(tài)套期保值研究.pdf
- 股指期貨套期保值比率研究.pdf
- 股指期貨期保值及最優(yōu)套期保值比率研究.pdf
- 股指期貨的套期保值分析.pdf
評論
0/150
提交評論