我國保險資金投資現(xiàn)狀及最優(yōu)投資組合的實證研究.pdf

1、近年來，隨著我國保險業(yè)的快速發(fā)展，保險資金的規(guī)模在不斷擴大，保險資金可運用余額也在不斷的增加，保險業(yè)進(jìn)入了一個快速發(fā)展期。然而，在保險行業(yè)飛速發(fā)展的背后，保險公司承保收益率低，償付能力不足等問題日益突出。這主要與我國保險公司只重視保險補償功能的發(fā)揮有關(guān)。
　　保險投資活動的產(chǎn)生是保險業(yè)務(wù)經(jīng)營和市場競爭的需要，同時它已成為與保險主業(yè)并重的保險公司一項重要的業(yè)務(wù)。在開放的保險市場上，保險人想依靠直接保險業(yè)務(wù)獲得豐厚利潤是件困難的事情。

2、保險公司的發(fā)展主要得利于保險公司在保險資金投資方面獲得的巨大回報，投資利潤不僅彌補了直接業(yè)務(wù)的虧損，而且可以使絕大多數(shù)保險公司扭虧為盈。
　　我國進(jìn)行保險資金投資的時間不長，缺乏投資經(jīng)驗，與發(fā)達(dá)國家的保險公司在資金運用方面相比，還有一定的差距，還存在如投資收益率低、投資渠道狹窄、資金運用率低以及投資結(jié)構(gòu)不合理等問題。并且隨著我國可運用保險資金規(guī)模的擴大，投資品種的多樣化，保險投資的風(fēng)險也日益顯現(xiàn)。如何提高保險投資收益率，減少投資風(fēng)

3、險已成為保險公司當(dāng)前迫切需要解決的問題。
　　本文從我國保險投資的現(xiàn)狀入手，深入分析了目前我國保險投資存在的問題及其原因，比較我國與幾個主要的保險業(yè)發(fā)達(dá)的國家在保險資金運用上的差異。依據(jù)現(xiàn)代投資組合理論，建立了保險投資組合模型，并結(jié)合我國近幾年的相關(guān)數(shù)據(jù)，運用所建立的保險投資組合模型，求出我國保險公司投資的最優(yōu)投資組合。保險公司可以根據(jù)這一最優(yōu)投資比例調(diào)整自身的投資結(jié)構(gòu)，達(dá)到降低投資風(fēng)險，獲得較高的投資收益的目的。本文還對我國保險