商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題研究.pdf

1、21世紀(jì)商業(yè)銀行間的競(jìng)爭(zhēng)比以往任何年代都更加激烈,銀行經(jīng)營(yíng)與競(jìng)爭(zhēng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)比以往任何年代都更要求高的風(fēng)險(xiǎn)控制水平,因?yàn)槌藗鹘y(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)外,未來商業(yè)銀行還面臨著銀行業(yè)務(wù)全球化、市場(chǎng)化、自由化所帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn).加之近年來金融工程和電子科技的突飛猛進(jìn),使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意愿更為主動(dòng)積極,管理者更多的考慮到銀行盈利性、流動(dòng)性和安全性的統(tǒng)一,并力圖在此基礎(chǔ)上合理安排商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最大化.該文主要做了如下工作:

2、首先,對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理理論和方法的發(fā)展進(jìn)程進(jìn)行了回顧,并分析了每種理論的優(yōu)點(diǎn)及缺陷,及每種方法的特點(diǎn),力圖尋找適合中國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的理論依據(jù)及管理方法.其次,考慮利率風(fēng)險(xiǎn)在中國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)時(shí)期具有特殊性,加之利率市場(chǎng)化提上日程,應(yīng)用銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論和技術(shù),運(yùn)用目前流行的持續(xù)期和持續(xù)期缺口管理方法,以應(yīng)用市場(chǎng)利率折現(xiàn)的銀行凈收益為目標(biāo)函數(shù),以資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期對(duì)稱,界定持續(xù)期缺口,設(shè)計(jì)了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型并進(jìn)行了參數(shù)分析.最后