基于RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對中國股票市場的有效性研究.pdf

1、根據(jù)證券市場的有效性理論,按照股票價格對不同信息的反應(yīng)程度將市場分為三種類型,按照有效性從大到小分別為強(qiáng)式有效、半強(qiáng)式有效和弱式有效的市場,在有效性越高的市場股票的價格反映出市場當(dāng)中的信息越全面、及時、準(zhǔn)確,因此越是在高有效性的市場上,股票的價格就越是不容易利用已知的信息去預(yù)測。本文將借助神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法,以我國股票市場的商業(yè)百貨行業(yè)為研究樣本,利用在不同有效性的市場中信息對股價反應(yīng)的程度不同來對股價進(jìn)行預(yù)測,進(jìn)而來探討我國股票市場的有效

2、性問題。
　　 本文的第一章首先介紹了論文的選題背景,在引言部分闡述了有效性研究的核心問題,即對于價格的預(yù)測,從價格的預(yù)測的方法是否準(zhǔn)確出發(fā),為對下一章有效性問題的研究做鋪墊;接下來介紹了國內(nèi)外學(xué)者對關(guān)于市場有效性的研究方面所做的工作,重點介紹了學(xué)者運(yùn)用神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法去預(yù)測股價的情況,并指出了他們其中的不足,最后提出本文的創(chuàng)新點所在。第二章首先系統(tǒng)的介紹了證券市場的有效性的概念、分類以及以往的學(xué)者們對我國證券市場有效性分類的一些

3、研究成果,接下來重點介紹了研究市場有效性的幾種常見方法。第三章首先簡單介紹了神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的概念,從中得出神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的特點以及其良好解決非線性問題的能力,接下來闡述了我國證券市場的復(fù)雜性以及非線性特征,最后得出神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是處理與證券市場相關(guān)問題的有力工具。第四章開始進(jìn)入了本文的實證研究部分,首先對基本分析和RBF網(wǎng)絡(luò)的相關(guān)知識進(jìn)行說明,然后在數(shù)據(jù)的獲取及處理方面做出分析,并要首先對數(shù)據(jù)進(jìn)行聚類分析后才能利用RBF網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行訓(xùn)練,得出基本