陜西省地方財政風(fēng)險實(shí)證研究.pdf

1、隨著體制改革的逐步深化,陜西省地方財政所面臨的問題日益顯現(xiàn),其承擔(dān)的風(fēng)險呈不斷加劇的趨勢,對財政的穩(wěn)健運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)構(gòu)成潛在的威脅。因此,關(guān)注和研究地方財政風(fēng)險,有針對性地提出一些制度安排,對防范和化解地方財政風(fēng)險,保持地方經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。
　　 作者以地方財政風(fēng)險的成因分析、影響因素、現(xiàn)狀分析為主線,以地方政府債務(wù)風(fēng)險、地方財政收支風(fēng)險、地方政府公共風(fēng)險三類地方財政風(fēng)險為輔助,對陜西

2、省地方財政風(fēng)險問題展開了深入研究。在系統(tǒng)回顧國內(nèi)外風(fēng)險理論、政府債務(wù)理論以及財政風(fēng)險理論的基礎(chǔ)上,作者首先借助經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)理論,從地方政府行為和地方財政運(yùn)行兩個角度剖析了地方財政風(fēng)險的形成機(jī)理。隨后,作者結(jié)合地方財政風(fēng)險的影響因素和陜西省地方財政經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)狀,分別從地方政府債務(wù)、地方財政收支、平衡、體制以及政府公共風(fēng)險等都多個視角,進(jìn)一步分析了陜西省地方財政風(fēng)險的現(xiàn)狀。在上述分析的基礎(chǔ)上,作者運(yùn)用NIP熵權(quán)模糊綜合評價法、GARCH模型

3、以及KLR燈號法等計量方法,初步建立了陜西省地方財政風(fēng)險評估和監(jiān)控模型,并使用陜西省2001-2008年的相關(guān)要素數(shù)據(jù)對該評估監(jiān)控模型進(jìn)行了驗(yàn)證。最后,針對現(xiàn)狀分析和模型驗(yàn)證的結(jié)果提出了陜西省防范和控制地方財政風(fēng)險的政策性建議。
　　 本文主要的結(jié)論是,陜西省地方財政風(fēng)險是客觀存在的,但并非不可控制,為解決風(fēng)險與發(fā)展并存的矛盾,需要地方財政在運(yùn)行中立足于公共財政的角度,制定完善的各項(xiàng)收支管理制度,重視從財政預(yù)算編制到支出管理的全

4、過程,并建立完善防范地方財政風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng),通過建立科學(xué)化、系統(tǒng)化、公共化的財政管理機(jī)制來緩解和控制地方財政風(fēng)險的進(jìn)一步蔓延。在實(shí)際的操作上,這就要求陜西省地方財政運(yùn)行和體制安排時即應(yīng)具有前瞻性,同時又必須將過渡性應(yīng)對措施融入體制設(shè)計中?？梢詺w結(jié)為以下兩方面:一方面,陜西省地方財政要為地方政府的公共服務(wù)和資源配置職能提供相應(yīng)的財力保障,即建立公共財政體制的基本框架,使地方政府提供公共產(chǎn)品與服務(wù)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等職能得到有效保障。另一方面,

5、陜西省地方財政充分認(rèn)識并積極應(yīng)對財政風(fēng)險帶來財政危機(jī)的可能性,在承擔(dān)公共職能及支付轉(zhuǎn)軌成本等很多過渡性職責(zé)的同時,研究制訂相應(yīng)的政策措施將風(fēng)險控制在財力允許的范圍之內(nèi)。
　　 作者的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下幾個方面:①關(guān)于財政風(fēng)險形成因?yàn)榈脑僬J(rèn)識。作者從對政府行為的經(jīng)濟(jì)分析入手來研究地方財政風(fēng)險的成因,認(rèn)為財政風(fēng)險的成因首先來源于政府行為的偏差,由于財政職能的發(fā)揮不僅會受到各種外界因素的制約和影響,同時更會受到政府行為的內(nèi)在制約和

6、影響,并因此造成一定的職能偏差或失效,而這種偏差和失效不僅體現(xiàn)在地方政府追求自身壟斷利潤最大化的短期行為和機(jī)會主義行為等現(xiàn)象上,而且對政府間財政分權(quán)體制和財政管理體制造成影響,政府間財政關(guān)系的模糊和體制確定時的絕對制約關(guān)系,是引發(fā)財政風(fēng)險的一個重要因?yàn)椤＂陉P(guān)于陜西省地方財政風(fēng)險的影響因素分析。在一定財力條件的約束下,公共風(fēng)險-債務(wù)風(fēng)險-運(yùn)行風(fēng)險處于一種循環(huán)狀態(tài),這種循環(huán)狀態(tài)一旦脫離經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行的均衡狀態(tài),財政風(fēng)險將不可避免地導(dǎo)致政府危機(jī)

7、的發(fā)生,從而對整個社會治理結(jié)構(gòu)造成威脅。此外,財政運(yùn)行中自身的一些非系統(tǒng)性因素,由于財政自身改革的不到位,預(yù)算軟約束等因素又會對財政運(yùn)行的自身發(fā)生作用,這種作用一旦顯性化,將對財政的自動運(yùn)行穩(wěn)定機(jī)制造成影響,雖然這種不穩(wěn)定的影響只作用于財政自身,但其帶來的財政風(fēng)險也是財政管理者所不愿意看到的,如果這種內(nèi)在的風(fēng)險因素進(jìn)一步強(qiáng)化,可能會參與到系統(tǒng)風(fēng)險的不斷循環(huán)和強(qiáng)化中,盡管目前的財政管理方式對其有很大的約束作用,但是如果非系統(tǒng)的風(fēng)險因素累積

8、到足夠爆發(fā)的狀態(tài),其必然也將成為系統(tǒng)性風(fēng)險的構(gòu)成部分。③作者綜合國外財政風(fēng)險研究經(jīng)驗(yàn)和陜西省的具體省情初步建立了一個較為科學(xué)的地方財政風(fēng)險評估和預(yù)警體系。通過綜合選取靜態(tài)、動態(tài)和結(jié)構(gòu)指標(biāo),結(jié)合陜西省的具體情況,初步建立起適合陜西省財政運(yùn)行特點(diǎn)的財政風(fēng)險評估和監(jiān)測指標(biāo)體系,應(yīng)用AHP熵權(quán)模糊綜合評價模型對風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行評估,應(yīng)用GARCH模型對各個風(fēng)險指標(biāo)的合理區(qū)間和警限值進(jìn)行了測量,最后,在此基礎(chǔ)上應(yīng)用KLR信號法對陜西省2001-200