分形插值法在中國(guó)證券市場(chǎng)指數(shù)分析中的運(yùn)用——兼論中國(guó)證券市場(chǎng)的分形特征.pdf

1、在研究分形市場(chǎng)與分形時(shí)間序列相關(guān)理論的前提下，論文以M.F.Barnsley提出的分形插值理論為基礎(chǔ)，搜集了1998年至2009年間的中國(guó)滬深證券市場(chǎng)部分證券指數(shù)，運(yùn)用分形插值方法對(duì)其進(jìn)行了實(shí)證研究，分析了滬深證券市場(chǎng)股價(jià)指數(shù)變化的自相似性。 論文利用偏度與峰度檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)了滬深證券市場(chǎng)具有代表性的上證指數(shù)和深證成分指數(shù)收益率序列的正態(tài)性，結(jié)果表明滬深證券市場(chǎng)不滿足有效市場(chǎng)假設(shè)的正態(tài)性條件，從而為用分形理論和分析方法研究中國(guó)證券

2、市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。在闡述了分形時(shí)間序列的相關(guān)性理論和重要特征后，對(duì)經(jīng)典重標(biāo)極差分析法（R/S分析法）進(jìn)行了系統(tǒng)分析，運(yùn)用該分析法證實(shí)中國(guó)證券市場(chǎng)收益序列存在長(zhǎng)期相關(guān)性，并大致給出了長(zhǎng)期相關(guān)的時(shí)間長(zhǎng)度。 以正態(tài)性檢驗(yàn)和分形時(shí)間序列分析結(jié)論為前提，論文建立了滬深證券市場(chǎng)指數(shù)的分形插值模型，分析并討論了中國(guó)證券市場(chǎng)各類指數(shù)變化的分形擬合效果，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步運(yùn)用分形插值外延法對(duì)上證指數(shù)的未來走勢(shì)作了初步的預(yù)測(cè)，并分析了該分形預(yù)測(cè)方法的有

3、效性。 在研究分形市場(chǎng)與分形時(shí)間序列相關(guān)理論的前提下，論文以M.F.Barnsley提出的分形插值理論為基礎(chǔ)，搜集了1998年至2009年間的中國(guó)滬深證券市場(chǎng)部分證券指數(shù)，運(yùn)用分形插值方法對(duì)其進(jìn)行了實(shí)證研究，分析了滬深證券市場(chǎng)股價(jià)指數(shù)變化的自相似性。 論文利用偏度與峰度檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)了滬深證券市場(chǎng)具有代表性的上證指數(shù)和深證成分指數(shù)收益率序列的正態(tài)性，結(jié)果表明滬深證券市場(chǎng)不滿足有效市場(chǎng)假設(shè)的正態(tài)性條件，從而為用分形理論和分析

4、方法研究中國(guó)證券市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)。在闡述了分形時(shí)間序列的相關(guān)性理論和重要特征后，對(duì)經(jīng)典重標(biāo)極差分析法（R/S分析法）進(jìn)行了系統(tǒng)分析，運(yùn)用該分析法證實(shí)中國(guó)證券市場(chǎng)收益序列存在長(zhǎng)期相關(guān)性，并大致給出了長(zhǎng)期相關(guān)的時(shí)間長(zhǎng)度。 以正態(tài)性檢驗(yàn)和分形時(shí)間序列分析結(jié)論為前提，論文建立了滬深證券市場(chǎng)指數(shù)的分形插值模型，分析并討論了中國(guó)證券市場(chǎng)各類指數(shù)變化的分形擬合效果，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步運(yùn)用分形插值外延法對(duì)上證指數(shù)的未來走勢(shì)作了初步的預(yù)測(cè)，并分析了該