版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、大連理工大學(xué)碩士學(xué)位論文基于多元隨機(jī)波動(dòng)模型的動(dòng)態(tài)套期保值研究姓名：張紅喜申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：周穎20081220基于多元隨機(jī)波動(dòng)模型的動(dòng)態(tài)套期保值研究StudyondynamichedgingstrategyvolatilitybasedonmultivariatestochasticmodelAbstractTransferofriskisoneofthemalnfunctionsofthefuturesmark
2、etsRisksaretransferredtothosewillingtobearthem，ashedgersreducetheirriskbypayingapremiumtospeculatorsTheverycoreissueofhedgingisdeterminationofoptimalhedgeratioThroughchoosinghedgingmodeltoestimatetheoptimalhedgeratiocani
3、mprovehedgingeffectivenessandeffectivelyaversetheriskofcashmarketTherearefivechaptersinthispaperThefirstchapterismainlyaboutthesignificantoftheresearchpresentresearchreviewframeofthepaperandmaincontentThesecondchapterist
4、hepresenttheoryandmodeloffutureshedgingThesecondchapterhascarriedonthereviewofthepresenthedgingtheoryandthreecommonlyusedmodelsThethirdchapterstudyonthedynamiccorrelationmultivariatestochasticvolatility(DC—MSV)dynamiched
5、gingtheorymodelThefourthchaptertakesartempiricalstudybaseduponDC—MSVdynamichedgingmodel，andconductsthecontrastresearch晰mthreecommonlyusedmodelsAccordingtothestochasticfluctuantcharacteristicsofspotandfuturesprice，thispap
6、erputsforwardanewdynamiccorrelationandsetsupadynamichedgingmodelbasingonthedynamiccorrelationmultivariatestochasticvolatilitymodelThemajorinnovationofthispaperisthatitestimatesthedynamichedgeratiobyDCMSVmodelThecharacter
7、isticsliesonthreeaspects：Firstlyitrevealsthetimevaryingcharacteristicsofoptimalhedgeratiobyconstructingthefunctionrelationshipbetweenhedgeratioandtime—varyingstandarddeviationofspotandfuturesreturnsSecondlybyestablishing
8、DC—MSVmodelwitlltime—varyingcorrelationcoefficient，itrevealsthevalidinformationofthefactorswhichdrivethepricefluctuationofassets，andfullyestimatesthecrosscorrelativityofpricefluctuationofassetsFinally，theempiricalstudysh
9、owsthattheefficiencyofDCMSVmodelissuperiortothecurrentpopularhedgingmodelsThispapertakesanempiricalstudybasedupondynamichedgingofmininlumvariancehedgeratioofspotandfuturesofShanghaicopper，andtheresultsshowthatDCMSVmodelp
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲(chǔ)空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 基于多元隨機(jī)波動(dòng)模型的原油期貨套期保值研究.pdf
- 基于CVaR的動(dòng)態(tài)套期保值比研究.pdf
- 基于BGARCH類模型的石油期貨動(dòng)態(tài)套期保值模型及套保策略研究.pdf
- 動(dòng)態(tài)套期保值的運(yùn)用
- 基于DC-MSV模型的最小CVaR動(dòng)態(tài)套期保值模型及實(shí)證研究.pdf
- 基于動(dòng)態(tài)Copula-TGARCH模型的滬銅期貨套期保值研究.pdf
- 基于動(dòng)態(tài)Copula-BGARCH模型的匯率風(fēng)險(xiǎn)套期保值比率研究.pdf
- 波動(dòng)、相關(guān)與最優(yōu)套期保值.pdf
- 股指期貨的動(dòng)態(tài)套期保值研究.pdf
- 基于資金限制的期貨套期保值模型研究.pdf
- 基于建筑材料套期保值模型的研究
- 基于OLS模型的股指期貨套期保值研究.pdf
- 基于整體風(fēng)險(xiǎn)的組合套期保值模型的研究
- 基于RV-GARCh-DCC模型的套期保值研究.pdf
- 套期保值比率模型選擇研究.pdf
- 基于時(shí)變性套期保值模型的滬深300股指期貨套期保值效果研究.pdf
- 基于VaR的套期保值模型及其實(shí)證研究.pdf
- 基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的期貨套期保值模型研究.pdf
- 基于動(dòng)態(tài)Pair Copula的最小方差套期保值研究.pdf
- 基于風(fēng)險(xiǎn)最小的期貨套期保值優(yōu)化模型研究.pdf
評論
0/150
提交評論