監(jiān)督機(jī)制對(duì)上市公司盈余管理的影響研究——基于內(nèi)部控制審計(jì)的視角.pdf

1、我國(guó)上市公司發(fā)生的多起財(cái)務(wù)舞弊案件暴露了監(jiān)督機(jī)制的多方面缺陷，這不僅損害了中小股東的利益，也對(duì)良好的市場(chǎng)秩序產(chǎn)生了不良影響。對(duì)上市公司進(jìn)行有效合理的監(jiān)督能夠促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)的發(fā)展，保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。相比內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制來(lái)講，外部監(jiān)督具有更強(qiáng)的獨(dú)立性和客觀性。從2008年五部委頒布的企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范、2010年頒布的配套指引以及2012年財(cái)政部和證監(jiān)會(huì)共同頒布的實(shí)施內(nèi)控規(guī)范體系的通知中可知，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)上市公司內(nèi)控體系進(jìn)行

2、審計(jì)，已成為近年來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行外部監(jiān)督的一種強(qiáng)有力手段，本文將基于內(nèi)部控制審計(jì)的視角討論監(jiān)督機(jī)制對(duì)企業(yè)盈余管理產(chǎn)生的影響。
　　本文基于委托代理理論和信號(hào)傳遞理論，說(shuō)明了上市公司管理者有足夠的動(dòng)機(jī)來(lái)操控企業(yè)盈余，這不僅不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，也損害了投資者的利益。內(nèi)部控制審計(jì)作為一種有效的監(jiān)督手段，是否能對(duì)企業(yè)的盈余管理活動(dòng)產(chǎn)生影響？針對(duì)這一問(wèn)題，本文選取滬市A股上市公司2012年-2015年的數(shù)據(jù)為樣本，定義應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管

3、理為被解釋變量（借鑒相對(duì)成熟的模型來(lái)衡量盈余管理的程度），通過(guò)實(shí)證分析驗(yàn)證假設(shè)并得出結(jié)論。作為監(jiān)督機(jī)制的重要一環(huán)，內(nèi)部控制審計(jì)能夠有效的抑制上市公司的盈余管理行為，與未執(zhí)行內(nèi)部控制審計(jì)的上市公司相比，執(zhí)行內(nèi)控審計(jì)的上市公司的應(yīng)計(jì)盈余管理程度和真實(shí)盈余管理程度更低，起到了良好的監(jiān)督效果?？紤]到國(guó)有企業(yè)是首批執(zhí)行內(nèi)控審計(jì)的境內(nèi)上市企業(yè)，且具有較強(qiáng)的特殊性和代表性，本文進(jìn)一步分析得出在執(zhí)行內(nèi)控審計(jì)的企業(yè)中，國(guó)有上市公司的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理程度相