基于內(nèi)部控制視角下的我國上市公司盈余管理研究.pdf

1、盈余管理是指公司管理層為企業(yè)價值或私人利益最大化而對公司的會計政策進行選擇從而改變對外披露的財務報告數(shù)據(jù),誤導利益相關者的決策的行為。在我國證券市場上,有相當一部分的企業(yè)中存在著利用財務數(shù)字掩蓋報表信息的現(xiàn)象,從而達到操縱利潤、控制股票價格的情況。廣義的盈余管理在我國上市公司存在的現(xiàn)象十分普遍。因為存在盈余管理行為,直接導致財務信息的相關性和可靠性急劇降低,阻礙了資本市場中使資源得到優(yōu)化配置的進程,錯誤地引導投資者以及其他利益相關者對策

2、略的選擇,影響了資本市場朝著健康的方向發(fā)展。
　　近年來,為了抑制過度的盈余管理問題,我國監(jiān)管部門加強了對企業(yè)內(nèi)部控制的重視,繼2008年五部委頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》后,2010年五部委又發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。這一系列法律法規(guī)、標準的頒布和實施,有效地推進了我國內(nèi)部控制理論研究的發(fā)展,也大大加快了我國上市公司內(nèi)部控制建設的步伐。這一系列法規(guī)大幅度提高了對上市公司內(nèi)部控制信息披露的要求。那么,內(nèi)部控制信息的披露是否能

3、有效提高財務信息的可靠性、制約盈余管理行為呢?
　　本文采用規(guī)范研究和實證研究相結(jié)合的方法,對內(nèi)部控制信息披露與盈余管理的相關性進行研究。首先對國內(nèi)外相關文獻進行了回顧,并對盈余管理和內(nèi)部控制進行了定義,介紹了我國內(nèi)部控制制度的發(fā)展和現(xiàn)狀;然后,分別從委托代理理論、信息不對稱理論和有效市場假說理論分析了內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量之間的關系,并在相關理論的基礎上提出了本文的假設。接著,本文的實證部分則對2009年至2011年深圳證券交易所A

4、股主板上市的公司內(nèi)部控制自我評價報告和鑒證報告的披露情況進行了研究,利用修正的Jones模型對各上市公司的可操縱性應計利潤進行了衡量,并利用描述性統(tǒng)計、相關性分析、多元回歸分析、均值比較等統(tǒng)計方法對內(nèi)部控制與盈余管理之間的關系進行了分析,對之前提出的假設進行檢驗。研究結(jié)果表明,披露內(nèi)部控制鑒證報告能夠抑制公司的盈余管理行為,但是作用不顯著;披露了內(nèi)部控制鑒證報告的公司其盈余管理程度較其他未披露內(nèi)部控制報告的公司低;上市公司的違規(guī)處罰情況